Стратегическое финансовое планирование.Подходы, методы, оценка эффективности

Оптимальный уровень данного коэффициента составляет 0,1-0,2.На 31.12.13 при норме 2 коэффициент общей ликвидности имеет значение 1,73. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за год негативное изменение – коэффициент снизился на -0,1.Значение коэффициента срочной ликвидности тоже не соответствует норме – 0,57 при норме 0,7-0,8. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет допустимое значение (0,25). В течение всего периода коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,09.Активы по степени ликвидностиНа конец периода, тыс. руб.Прирост %Норм. соотн.Пассивы по сроку погашенияНа конец периода, тыс. руб.Прирост %Излишек (недостаток) платеж. средствтыс. руб.,(2 - 6)А1. Наиболее ликвидные активы (денежные средстава и кратк. фин. вложения)56610+83,2≤П1. Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность.)224230+17,5-167 620А2. Быстрореализуемые активы (кратк. деб. Задолженность и прочие оборотные активы)71778-43,4≥П2. Краткосрочные пассивы (кредиты и займы со сроком погашения до года)0-100+71 778А3. Медленно реализуемые активы (запасы и затраты, долгосрочные финасовые вложения)258755+34,3≥П3. Долгосрочные обязательства(кредиты и займы со сроком погашения свыше года)10271+15,8+248 484А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы 1 раздел актива баланса)42300+63,1≤П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)194942+11-152 642Таблица 6. Активы по степени ликвидности Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации лишь на 25% В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.ПоказательЗначение показателя, тыс. руб.Изменение показателяСреднегодовая величина,тыс. руб31.12.201231.12.2013тыс. руб.(гр.3 - гр.2)± %((3-2) : 2)1. Выручка247565318345+70780+28,62829552. Расходы по обычным видам деятельности-231666-289314-57648↓-2604903. Прибыль (убыток) от продаж1589929031+13132+82,65434454. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате2469631342+6646+26,9280195. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)652525123+18598+3,9 раза158246. Проценты к уплате-581–+581↑-2917. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее-18792216+4095↑1698. Чистая прибыль (убыток)522719381+14154+3,7 раза12304Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" бухгалтерского баланса позволяет сделать вывод, что в 2013 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 57 тыс. руб. (разница между показателем чистой прибыли по форме №2 и изменением показателя нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по балансу).Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ЗАО "РАА"СПЕЦТЕХНИКА" в течение всего анализируемого периода.Рисунок 14. Динамика выручки и чистой прибылиТаблица 7. Анализ рентабельностиПоказатели рентабельностиЗначения показателя(в %, или в копейках с рубля)Изменение показателя31.12.1231.12.13коп., (3 - 2)± % ((3-2)/2)1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 7% и более.6,49,1+2,7+422. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).2,67,9+5,3+199,43. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).2,16,1+4+188,3Положительные значения всех трех показателей рентабельности представленные в таблице обусловлены полученной организацией как прибылью от продаж, так и в целом прибылью от финансово-хозяйственной деятельности.В течение анализируемого периода организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 9,1 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Более того, имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (+2,7 коп.).Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний год составил 7,9%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 7,9 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.Рисунок 15. Динамика показателей рентабельности продажТаблица 8. Рентабельность вложенного в предпринимательскую деятельность капиталаПоказатель рентабельностиЗначение показателя, %Расчет показателя2013Рентабельность собственного капитала (ROE)10,5Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 12% и более.Рентабельность активов (ROA)4,8Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)12,9Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.Рентабельность производственных активов (фондов)13,3Отношение прибыли от продаж за период к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов (производственных активов).За анализируемый период каждый рубль собственного капитала организации обеспечил чистую прибыль в размере 0,105 руб.В течение всего анализируемого периода значение рентабельности активов, равное 4,8%, является хорошим.Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.Таблица 9. Показатели оборачиваемости активовПоказатель оборачиваемостиЗначение в дняхКоэфф. 20132013(365/гр.3)Оборачиваемость оборотных средств (отношение выручки к среднему значению оборотных средств; нормальное значение для данной отрасли: 222 и менее дн.)4230,9Оборачиваемость запасов (отношение выручки к среднем запасам; нормальное значение для данной отрасли: не более 135 дн.)2271,6Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки среднему значению дебиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: 63 и менее дн.)1143,2Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки к средней величине кредиторской задолженности)2381,5Оборачиваемость активов (отношение выручки к средней стоимости активов)4620,8Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к средней величины собственного капитала)2121,7Оборачиваемость активов за 2013 год показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 462 календарных дня. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 227 дней.В ведении финансовой службы компании (отдела бухгалтерии и планово-экономического отдела) находится управление и планирование активов и пассивов. На основе представленного выше анализа можно судить об ухудшении ситуации в ЗАО «РАА «Спецтехника», что свидетельствует о необходимости принятия мер по совершенствованию системы финансового планирования. 2.3. Анализ и оценка эффективности реализации выбранных направлений стратегического финансового планирования в ЗАО «РАА «Спецтехника»Формирование эффективной системы управления и планирования предприятием на долгосрочную перспективу в современных условиях необходимо, при этом, в последнее время активное развитие получает система стратегического управления и планирования.Для определения основных проблем ЗАО «РАА «Спецтехника» в январе 2014 года была привлечена группа экспертов. Результаты экспертизы показали следующие результаты проблем (Рисунок 16).Рисунок 16. Структура проблем в ЗАО «РАА «Спецтехника» по мнению экспертных оценокВ соответствии с мнением экспертов можем констатировать, что основные проблемы по состоянию на 2013-2014 годы – проблемы риска снижения финансовых показателей деятельности, проблемы в нарушении соотношения оборотных и внеоборотных активов и в целом проблемы финансового планирования.Для того, чтобы выявить наиболее подходящие для ЗАО «РАА «Спецтехника» пути улучшения финансового состояния, представим такжеSWOT-анализ. Таблица 5. SWOT-анализ для ЗАО «РАА «Спецтехника»СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫТрадиции высокого качества обслуживания, которые создают устойчивое конкурентное преимущество, требующее значительное время для имитирования конкурентами.Более качественный, чем у конкурентов, товар.Опыт работы, который определяет положительный имидж компании, составляющие «надежность» и «опыт» для рекламыШирокий круг потребителей на мебельном рынке. Широкий ассортимент услуг.Рыночная структура отдела продажСЛАБЫЕ СТОРОНЫБольшое сходство продукции с конкурентами, также это наличие у основного поставщика большой дистрибьюторской сетиПартнеры являются конкурентами, 100% обоюдное доверие и поддержка недостижимыПроблемы в нарушении соотношения оборотных и внеоборотных активовПроблемы роста расходов компании (в частности, себестоимости) и проблема роста дебиторской задолженностиНедостаточно эффективная система финансового управления и планирования (в частности, стратегической составляющей).Недостаточный контроль исполнения приказов и распоряженийНеучастие персонала в процессе принятия решенийПроблемы роста дебиторской задолженности.ВОЗМОЖНОСТИУлучшение сервиса и сокращение времени на обслуживаниеВозможность узкой специализацииРазвитие корпоративных клиентов и новых отраслей потребителейУГРОЗЫВысокая подверженность изменениям регулятивных мер, которая предопределяет опасность перебоев в периоды введения новых регулятивных мер.Большая конкуренция, которая может спровоцировать ценовую конкуренциюВлияние кризиса, которое может привести к снижению покупательной способностиНестабильность курса доллар-евро Происходит изменение политики конкурентовДля улучшения финансового состояния ЗАО «РАА «Спецтехника» попробуем решить две проблемы:Проблемы роста дебиторской задолженности и нарушениясоотношения оборотных и внеоборотных активов.Проблемы недостаточно эффективной система финансового управления и планирования (в частности, стратегической составляющей).Как выяснили в рамках проведения во второй главе SWOT-анализа, по состоянию на 2014 год для ЗАО «РАА «Спецтехника» прослеживается проблема недостаточно эффективной системы управления дебиторской задолженности, сумма которой на протяжении долгого времени не погашается и заводит предприятие в долги, а такженарушения соотношения оборотных и внеоборотных активов. Можно предложить применить операции факторинга, то есть продать просроченную дебиторскую задолженность банковским организациям. Также проблемой, связанной с оборачиваемостью оборотных средств, является нехватка «живых денег» либо ликвидных средств. В данном случае необходимо повысить уровень доходов за счёт увеличения объема производства и продаж. В данном случае целесообразно внедрить программную систему ERP. Для решения проблемы недостаточности эффективности системы стратегического финансового планирования можно предложить ее автоматизацию.Рассмотрим указанные направления.Внедрение схем факторинга.Факторинг - это вид услуг в области финансирования, целью которого является своевременное сокращение потерь вследствие задержки платежа и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам. На Рисунке 17 будут представлены основные цели и задачи факторинга для ЗАО «РАА «Спецтехника».Рисунок 17. Цель и задачи внедрения факторинга для ЗАО «РАА «Спецтехника»Внедрение ERP.Второй проблемой, связанной с оборачиваемостью оборотных средств, является нехватка «живых денег» либо ликвидных средств. В данном случае необходимо повысить уровень доходов за счёт увеличения объема производства и продаж. В данном случае целесообразно внедрить программную систему ERP. ERP - информационная система для идентификации и планирования всех ресурсов предприятия, которые необходимы для осуществления продаж, производства, закупок и учета в процессе выполнения клиентских заказов.Формирование стратегии в рамках ERP - информационной системы для ЗАО «РАА «Спецтехника»предполагается в разрезе следующих блоков:Блок «финансы».Блок «персонал».Блок «производство».Блок «техническое обслуживание и ремонт (ТОиР)».Блок «продажи».Блок «логистика».Основным назначением ЕRР-систем (Enterprise Resources Planningsystem – система планирования ресурсов предприятия) является автоматизация процессов планирования, учета и управления по основным направлениям деятельности предприятия. Поэтому ERP-систему в общих чертах можно рассматривать как интегрированную совокупность основных подсистем.Составной частью ERP-системы можно предложить Систему 1С: Предприятие 8. Управление деятельностью (Рисунок 18).Внедрение ERPво взаимоувязке с Системой 1С: «Предприятие 8. Управление деятельностью» должно обеспечить решение следующих задач:организация «стройной», эффективной системы приемки заказов на исполнение компанией ЗАО «РАА «Спецтехника»;организация системы планирования деятельности на основе автоматизации основных бизнес-процессов;ориентация на формирование эффективной системы контроля управленческой деятельности по возможным направлениям;ориентация на активизацию маркетинговой деятельности;организация эффективной системы складского учета.Графически представленные выше задачи определены на Рисунке 18.Рисунок 18. Задачи внедрения ERPво взаимоувязке с Системой 1С: «Предприятие 8. Управление деятельностью»На Рисунке 19 представим основные цели и задачи внедрения ERP-системы для ЗАО «РАА «Спецтехника».Рисунок 20. Цель и задачи внедрения ERP-системы для ЗАО «РАА «Спецтехника»3. Автоматизация системы стратегического финансового планирования.Помимо предложенных выше направлений улучшения финансового состояния ЗАО «РАА «Спецтехника» (внедрение факторинговых схем и внедрение ERP-системы) можно предложить автоматизировать систему финансового планирования и управления прибылью основная цель и задачи которой представлены на Рисунке 21.Рисунок 21. Цель и задачи внедрения автоматизированной системы финансового планирования и управления прибылью для ЗАО «РАА «Спецтехника»Отметим, что внедрение в экономику России рыночных принципов открыло компаниям возможность самостоятельно планировать собственные финансовые показатели. Предлагаются следующие мероприятия по улучшению финансового состояния дляЗАО «РАА «Спецтехника»:Для повышения прибыли можно предложить ЗАО «РАА «Спецтехника»создать автоматизированную систему финансового планированияи управления прибылью (Рисунок 22).Рисунок 22. Обобщенная схема автоматизированной системы финансового планирования и управления прибыльюОбобщенная схема автоматизированной системы финансового планирования и управления прибылью для ЗАО «РАА «Спецтехника» позволит повысить финансовую результативность деятельности.Предполагаемая автоматизированная система финансового управления и планирования прибыли для ЗАО «РАА «Спецтехника» предполагается с формированием следующих блоков:Блок макроэкономического анализа и прогноза.Блок анализа конкурентных позиций ЗАО «РАА «Спецтехника».Блок анализ предпочтений потенциальных клиентов.Блок анализа макроэкономической ситуации на рынке.Блок управления финансами ЗАО «РАА «Спецтехника».Блок формирования ключевых показателей работы и финансовая оценка деятельности ЗАО «РАА «Спецтехника».Представленная автоматизированная система финансового управления и планирования прибыли для ЗАО «РАА «Спецтехника» позволит в конечном итоге повысить конкурентные позиции на рынке, повысить прибыль и, в конечном итоге, улучшить финансовое состояние.Бюджет ЗАО «РАА «Спецтехника» на внедрение ERP-системы во взаимоувязке с факторингомв 2014 году представлен в Таблице 8.Таблица 6. Бюджет ЗАО «РАА «Спецтехника»на внедрение ERP-системы во взаимоувязке с факторингом в 2014 годуСтатья затратСумма, тыс. руб.Составление технического задания100Проектирование модулей информационной системы550Тестирование и внедрение системы100Обучение специального персонала250Итого1000Статья переменных расходовСтоимость поддержки600Заработная плата специалистов3000Итого4600Экономическая эффективность мероприятия по совершенствованию деятельности ЗАО «РАА «Спецтехника» определяется следующим образом:Э = П / ЗП,где П – прибыль организации за период;ЗП – затраты на проект.Чистая прибыль ЗАО «РАА «Спецтехника» в 2013 год составила 10403 тыс. руб.Э 2014 =10403/4600= 2,3.Полученное значение указывает на то, что разработанное нами решение по внедрению ERP-системы является эффективным и необходимым.Бюджет ЗАО «РАА «Спецтехника»на внедрение автоматизированной системы финансового управления и планирования прибыли представлен в Таблице 9.Таблица 7. Бюджет ЗАО «РАА «Спецтехника»в 2014 году на внедрение автоматизированной системы финансового управления и планирования прибылиСтатья затратСумма, тыс. руб.Составление технического задания80Проектирование модулей информационной системы500Тестирование и внедрение системы100Обучение специального персонала100Итого780Статья переменных расходовСтоимость поддержки500Заработная плата специалистов3000Итого3500ЗП – затраты на проект.Э 2014 =10403/4280= 2,4.Полученное значение указывает на то, что разработанное нами решение по внедрению автоматизированной системы финансового управления и планирования прибыли является эффективным и необходимым.Для того, чтобы оценить возможный эффект роста прибыли, обратимся к опыту компании – конкурента ООО «Альянс-Авиа», которой удалось повысить результативность деятельности при аналогичной политике (применение факторинговых схем с дальнейшим направлением высвобожденных средств на внедрение ERP-системы, внедрение автоматизированной системы финансового управления и планирования прибыли).За 5 лет проводимой политики управления активами (в частности, оборотными и внеоборотными средствами), и активизации финансового планирования ООО «Альянс-Авиа» удалось увеличить размер выручки на 15% ежегодно нарастающим итогом (рост чистой прибыли - ориентировочно 10%). Предполагаемая выручка ЗАО «РАА «Спецтехника» от указанных мероприятий определена на Рисунке 23.Представим расчет выручки:Выручка в 2014 году: 8253575,3 +8253575,3 *0,15= 9491612тыс. руб.Выручка в 2015 году: 9491612+9491612*0,15= 10915353 тыс. руб.Выручка в 2016 году: 10915353+10915353*0,15= 12552656 тыс. руб.Расчет выручки и чистой прибыли, таким образом, представили по аналогии с опытом ООО «Альянс-Авиа».Рисунок 23. Предполагаемая выручка ЗАО «РАА «Спецтехника» в динамике, в тыс. руб.Предложенные мероприятия для ЗАО «РАА «Спецтехника» в 2014-2016 годах позволят увеличить прибыль и улучшить финансовое состояние в целом. В данной дипломной работе, таким образом, изучили особенности улучшения системы стратегического финансового планированияЗАО «РАА «Спецтехника» в среднесрочной перспективе.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ рамках исследования выбранной темы дипломной работы необходимо было проанализировать современное состояние системы финансового планирования, а также направления его улучшения и совершенствования на примере ЗАО «РАА «Спецтехника». Как было выяснено в рамках написания теоретической главы работы, для современных предприятий значительна и важна проблема управления финансами, поэтому активно развивается система финансового планирования. Финансовое планирование включает в себя все возможные направления по управлению и планированию финансовыми ресурсами предприятия (управление дебиторской задолженностью, управление затратами, управление нераспределенной прибылью, управление финансами в целом и проч.).Цель финансового планирования - прогнозирование платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. В рамках финансового планирования проводится финансовый анализ, который в системе современных предприятий осуществляется на основе Формы №1 и №2 отчетности компаний. Для этого рассчитываются ряд финансовых коэффициентов, из четырех групп показателей:показатели структура капитала (коэффициенты финансовой устойчивости);показатели ликвидность (коэффициенты платежеспособности);показатели рентабельности (коэффициенты прибыльности);показатели деловой активности (коэффициент оборачиваемости).Анализ финансового состояния, в отличие от комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности, проводится, в основном, внешними пользователями финансовой информации: кредиторами предприятия, поставщиками, подрядчиками и другими заинтересованными лицами. Для анализа финансового состояния могут быть использованы такие формы публичной отчетности, как баланс и отчет о прибылях и убытках. Основными направлениями анализа являются общая оценка финансового положения предприятия, анализ имущественного положения, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности финансовой хозяйственной деятельности. Анализ финансовой отчетности начинается обычно с расчета ряда финансовых показателей, позволяющих охарактеризовать положение компании в отрасли, тенденции его изменения. Далее анализируется имущественное и финансовое положение предприятия. Только после этого анализируется ликвидность (платежеспособность), финансовая устойчивость и деловая активность предприятия. В заключение оценивается эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При исследовании всех вышеизложенных показателей необходимо учитывать фактор риска, в зависимости от воздействия которого существующее финансовое положение предприятия может измениться.Улучшить финансовое состояние предприятия представляется возможным за счет планирования финансовой деятельности на макро уровне (за счет государственных программ поддержки предпринимательской деятельности) и на микро уровне (за счет формирование эффективной системы управления финансами внутри организации).Что касается путей улучшения финансового состояния на микро уровне, можно отметить, что управление финансами на предприятии предполагает не только оценку происходящих процессов, но и разработку алгоритмов решения финансовых вопросов и проблем.Важно отметить, подытожив, что для целей результативного управления финансами необходима эффективная система финансового планирования. В качестве практического примера представлен анализ оценки финансовых результатов деятельности на примере коммерческой компании ЗАО «РАА «Спецтехника». В рамках сформированной системы стратегического финансового планирования, как было выяснено, значительна роль формирования финансовой стратегии. Компания ЗАО «РАА «Спецтехника» ориентирована на стратегию диверсификации.В ведении финансовой службы компании (отдела бухгалтерии и планово-экономического отдела), как определено, находится управление и планирование активов и пассивов. На основе представленного выше анализа можно судить об ухудшении ситуации в ЗАО «РАА «Спецтехника», что свидетельствует о необходимости принятия мер по совершенствованию системы финансового планирования. Отрицательные результаты деятельности организации характеризует и то, что чистая прибыль за 2013 год составила 10 403 тыс. руб. (в 2012 году – 10021 тыс. руб.).В соответствии с мнением экспертов определили, что основные проблемы по состоянию на 2012-2013 годы – проблемы риска снижения финансовых показателей деятельности, проблемы в нарушении соотношения оборотных и внеоборотных активов и в целом проблемы финансового планирования.Для улучшения финансового состояния ЗАО «РАА «Спецтехника» попробуем решить две проблемы:Проблемы роста дебиторской задолженности и нарушения соотношения оборотных и внеоборотных активов.Проблемы недостаточно эффективной система финансового управления и планирования (в частности, стратегической составляющей).Предложенные мероприятия для ЗАО «РАА «Спецтехника», как выяснено, в 2014-2016 годах позволят увеличить прибыль и улучшить финансовое состояние в целом (предполагается увеличить размер выручки на 15% ежегодно нарастающим итогом (рост чистой прибыли - ориентировочно 10%)). СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВЗаконодательные и нормативные актыКонституция Российской Федерации // СПС «Гарант»Федеральный закон от 24 июля 2009 года № 212-ФЗ «О страховых взносах в Пенсионный Фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный Фонд обязательного медицинского страхования и территориальные Фонды обязательного медицинского страхования» (ред. от 03.06.2011 г.)Федеральный закон от 24 июля 2007 года № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» // СПС «Консультант плюс»(в ред. от 28.12.2013 г.)II. Учебники, учебные пособия, монографииАлбастов А.Д. Предпринимательство и предпринимательское право.- М.: АСТ, 2013.- 439 с.Алиев С.Д. АХД.- М.: Альянс-М, 2013.- 438 с.Бараков С. Финансовый менеджмент. – М.: ВЛАДОС, 2011. – 317 с.Вечканова Г.Р., Вечканов Г.С. Микроэкономика.  8-е изд. - СПб.: Питер, 2010. - 208 с.Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент - 2-е изд., перераб. и доп.- М. : Эксмо, 2010. - 768 с. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. - Спб.: ГМП «Фармико», 2012. – 285 с.Лях Д.Д. Финансовый менеджмент.- М.: Дрофа, 2012.- 308 с.Морозова О.Л. Финансовый менеджмент.- М.: АСТ, 2010.- 915 с.Никитина С.К. История российского предпринимательства. М., Экономика, 2011. – 482 с.Руман О. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити-ДАНА, 2014. -140 с.Серов С.Д. Экономика предприятия.- М.: «АСТ, 2009.- 996 с.Филовский А.Д. Финансовый менеджмент.- М.: РОССПЭН, 2012.-249 с.Финансовый менеджмент - Е. И. Шохин – Учебник.- М.: ФБК-Пресс, 2012.- 408 с.Шахов О.С. Финансовый менеджмент.- М.: Либеральная Миссия, 2012.- 109 с.Яровой О. Финансовый менеджмент.- М.: АСТ, 2013.- 56 с.Корпоративные финансы: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, А.И. Вострокнутовой. Стандарт третьего поколения. –СПб.: Питер, 2011. – 592 с.Настольная книга финансового директора / Стивен Брег ; Пер. с англ. – 9-е изд. – М.: АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР, 2013. – 606 с.III. Статьи из периодической печатиБойкоИ. П. Малое предпринимательство в России: проблемы и перспективы / И. П. Бойко, М. Мессенгиссер // Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. 5, Экономика. - 2011. - № 1Глисин Ф. Малый и средний бизнес// Вопросы экономики. - 2011.-№4Доля малых предприятий в ВВП России достигла в прошлом году 10-12 процентов // Экономист.- 2011.- 16 августаИндивидуальные предприниматели вправе применять следующие системы налогообложения // Астарта.- 2012.- февральЛебедева Л. США: малое предпринимательство как образ жизни / / Человек и труд. – 2011. - № 9Мамута М. Уроки кризиса и новые возможности. Кредитование и микрофинансирование малого бизнеса // Презентация.- 2012Орлова Е. Кредитование малого и среднего бизнеса: тенденции посткризисного развития// Эксперт РА.- Презентация.- 2012Пенчук Г. Динамика развития отрасли // Экономика отрасли.- 2012.- 2 февраля.- №15 (115)Прокина Н. Французские предприниматели стремятся к объединению, во Франции от государства сложно добиться чего-то в одиночку // Опора-кредит.- 2010.-25 январяСамиев П. Кредитование малого и среднего бизнеса в России: посткризисное оживление // Эксперт РА.- Презентация.- 2012Юсупова Н. Поддержка малого предпринимательства в США Мировая экономика и международные отношения. – 2011. - № 5Януков Б. Финансовое состояние предприятия и методика оценки // Смысловик.- 2013.- №55ПРИЛОЖЕНИЕ АСхема подготовки и согласования финансового плана компании на 5 лет (стратегического финансового плана)