Инструменты и методы финансового планирования на предприятии

13).
Таблица 13
Состояние дебиторской задолженности ООО «Строительная компания «ВЕЛС» по срокам образования на конец 2015 года
(тыс.руб.)
Статьи дебиторской задолженности Всего В том числе по срокам образования

До 3 месяцев От 3 до 6 месяцев От 6 месяцев до года Более года 1.Дебиторская задолжен-ность за товары, работы и услуги 78233 34624 20164 15729 7716 2. Прочие дебиторы 2800 2800 - - - В том числе: а) переплата по отчислениям от прибыли и другим платежам 2483 2483 - - - б) задолженность за подотчетными лицами 173 173 - - - в) прочие виды задолженности 144 144 - - - Всего дебиторская задолженность 81033 37424 20164 15729 7716
Также, как и в прошлом году, наибольшее место в дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков (96,54% к итогу). При этом нужно заметить, что 46,18% (37424/81033*100) составляет задолженность до 3-х месяцев, однако положительным моментом является снижение суммы дебиторской задолженности сроком более года (на конец 2014 года она составляла 8482 тыс.руб.) на 766 тыс.руб. (7716-8482), в % к итогу она стала составлять 9,52% (7716/81033*100) против 14,8% в прошлом периоде. Налицо улучшение системы контроля за дебиторской задолженностью. Однако этого все равно недостаточно.
Постоянный анализ с помощью такой таблицы позволит вести постоянные наблюдения расчетов с покупателями и выявлять просроченную задолженность. Помимо этого, она в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.
Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» определим этапы ее формирования.
По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами.
Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» и снизить риски инфляционных потерь. До сих пор в руководстве ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» не было замечено мер по формированию данных принципов, все было пущено на «самотек».
Фактически в субъекте хозяйствования реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который приводит к негативным последствиям. В свою очередь кредиторы ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» делают жестче режим кредитования – требуют предоплаты. При этом нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования.
Для ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» наиболее приемлемым является принцип реализации своих товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются покупателями этой организации. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как для хорошей работы ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» необходимо постоянное «присутствие» денежных средств в ликвидной форме. Все это обеспечит средний уровень кредитного риска хозяйствующего субъекта. Данного типа кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам предприятия, потому что не сдерживает объемы реализации и позволяет контролировать риск инфляционных потерь.
При вводе в действие данного принципа ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» рекомендуется сформировать механизм управления дебиторской задолженностью: сроки и формы напоминаний потребителям о дате платежей (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с возможным начислением процентов согласно ставки рефинансирования Банка России; обязательным является разработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
Затем необходимо построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности, нужно поручить его проведение бухгалтеру раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрение в виде доплаты к окладу. Один раз в месяц финансовому директору нужно проводить проверку всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера, который выполняет данные операции.
Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов – также является одним из важнейших направлений финансовой политики. Кредиторская задолженность представляет собой наиболее краткосрочный вид используемых субъектом хозяйствования заемных средств, который формируется им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников.
В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ.
По результатам проведенного анализа было выявлено, что необходимо постоянное проведение жесткого контроля за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС». Данного типа работу предлагается осуществить директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.
Вся кредиторская задолженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.
Необходимо изучить зависимость изменения кредиторской задолженности от изменения выручки от продажи продукции (услуг) по формуле:
КЭкз = (Iз – 1)/(Iвп – 1)*100, (4)
где КЭкз – коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи продукции;
Iз – индекс изменения суммы кредиторской задолженности в анализируемом периоде;
Iвп – индекс изменения выручки от продажи в анализируемом периоде.
Индекс изменения кредиторской задолженности составил 3,947, индекс изменения выручки – 1,633. Коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи в 2015 году составил – 1,805%.
Следовательно, при 100%-ном росте выручки от продаж кредиторская задолженность ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» повышается на 1,805%. Поэтому необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС». Данного вида работу предлагается осуществить только директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.
Начиная разрабатывать политику управления денежными средствами по причине недостаточного уровня ликвидности активов, необходимо начать с самого главного этапа - анализа денежных средств.
Управление денежными активами в ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» в анализируемом периоде принесло положительный результат в виде повышения удельного веса денежных средств а общей сумме активов на 3,45%, потому что увеличение денег на счетах в банке приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком.
Оценим степень участия денежных активов в оборотном капитале, рассчитав показатель коэффициента участия денежных активов в оборотном капитале по формуле:
КУ = ДА / ОА, (5)
где Ку - коэффициент участия денежных активов в оборотном капитале;
ДА - средний остаток совокупных денежных активов;
ОА - средняя сумма оборотных активов предприятия.
Показатель по периодам составил:
- на конец 2014 года – 9537 / 74713 = 0,128, или 12,8%;
- на конец 2015 года – 38043 / 149819 = 0,254, или 25,4%.
Следовательно, можно сделать вывод, что участие денежных средств в оборотном капитале увеличилось, так как повысилась их доля в структуре оборотных активов на 12,6%.
Далее необходимо рассчитать средний период оборота денежных средств в днях, разделив средний остаток совокупных денежных активов на однодневную выручку:
- в 2014 году 12908 / (39183/365) = 120,24 дня;
- в 2015 году 23790 / (64003/365) = 135,67 дня.
Таким образом, средний период оборота денежных средств повысился в 2015 году на 15,43 дня, что говорит о замедлении их оборачиваемости. Это говорит о снижении эффективности их использования. Рассчитанный ранее коэффициент абсолютной ликвидности предприятия, равный в конце 2015 года 0,11 пункта, показывает, что степень покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств как наиболее ликвидных активов возросла на 0,015 пункта, то есть только 11% краткосрочных пассивов (вместо рекомендуемых 20%) можно покрыть за счет денежных средств, а этого явно недостаточно.
Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносятся сроки отдельных платежей.
Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:
- согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);
- использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке.
Вместе со всем изложенным выше проводить контроль нахождения денежных активов в субъекте хозяйствования: если это краткосрочные финансовые вложения - то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики на предприятии можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» в дальнейшем будут улучшаться.
Представленная политика управления дебиторской задолженности требует предоставления скидок.
Скидки могут предоставляться только на продукцию компании. Она приносит основную выручку предприятия (83% в 2014 году), и по ней образуется дебиторская задолженность.
При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.
Необходимо принять, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).
Нужно определить индекс цен (Iц) по формуле:
, (6)
где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30).
Нужно определить индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:
= 1,05.
При новом варианте предоставления скидки 4% ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05.
Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия составляет в 2014 году 6,15% (3237/52669*100), то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Данное решение представлено в таблице 14.


Таблица 14

Расчет эффекта от предоставления скидки ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС»
Показатели Предоставление скидки по условию 4/10 net 45 Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60 Предоставление скидки по условию 1/70 net 90 Предоставление старой скидки 3% Индекс цен 1,0417 1,0445 1,05 1,05 Коэффициент дисконтирования * 0,960 0,957 0,952 0,952 Потери от инфляции с каждой 1000 руб. 1000-0,96*1000=4
1000-0,957*1000=
=49 1000-0,952*1000=
=48 1000-0,952*1000=48 Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб. 1000*4/100=40 1000*2,5/100=25 1000*1/100=10 1000*3/100=30 Всего потери, руб. 44 74 58 78 Доход от альтернативных вложений капитала, руб. (1000-40)*0,0615*0,96=
56,68 (1000-25)*
*0,0615*0,957=
=57,38 (1000-10)*
*0,0615*0,957=
=58,27 (1000-30)*0,0615*
0,952=56,79 Финансовый результат, руб. 56,68-44 = 12,68 57,38-74=-16,62 58,27-58=0,27 56,79-78=
=-21,21 *Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования – 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.

Следовательно, из представленных в таблице 14 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 12,68 руб. (это самый выгодный вариант из всех представленных вариантов), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 21,21 руб. Эффект очевиден.
Для определения показателей финансового плана будет использован расчетно-аналитический метод (используя информацию о показателях прошлых лет).
Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение финансовому менеджеру ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» раз в месяц. Один раз в месяц необходимо давать поручение директору по общим вопросам о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера.
Смоделируем выручку от продажи ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» несколькими методами.
1 метод – моделирование выручки от продаж на основе расчета среднегодового темпа роста.
Выручка по прошедшим годам ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» составила: в 2013 году – 32526 тыс.руб., в 2014 году – 39183 тыс.руб., в 2015 году – 64003 тыс. руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи (нетто) ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» определяется по формуле:
(7)
где ТРсг – среднегодовой темп роста, %;
Вn, В1 – соответственно выручка от продажи за последний и за первый период анализируемого динамического ряда;
n – количество периодов.
Среднегодовой темп роста выручки от продажи ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» составил 140,3%, то есть в среднем за год выручка увеличивалась на 40,3%. Выручка от продажи на планируемый год: 64003 * 1,403 = 89800 тыс.руб.
Следовательно, выручка, рассчитанная исходя из среднегодового темпа роста, составит 89800 тыс.руб., что выше фактического показателя 2014 года на 25797 тыс.руб. (89800-64003).
2 метод – на основе взаимосвязи выручки и фондоотдачи.
Необходимо проследить зависимость выручки от изменения фондоотдачи на основе построения уравнения регрессии.
Решить уравнение регрессии (8) можно при условии, что параметры и примут числовые значения. Их можно найти по следующей системе нормальных уравнений:

(8)
где х – значения факторного признака, в данном случае – фондоотдачи;
y – значения результативного признака – выручки;
n – число парных значений факторного и результативного признаков = 4.
В таблице 15 представлены данные для расчетов.
Таблица 15
Данные для расчета параметров уравнения регрессии
Год Фондоотдача, руб. (х) Выручка от продажи, тыс.руб. (y)


2012 0,21 29541 0,0441 6203,61 26237,82 2013 0,24 32526 0,0576 7806,24 33775,53 2014 0,28 39183 0,0784 10971,24 43825,83 2015 (оценка) 0,35 64003 0,1225 22401,05 61413,83 Итого 1,08 165253 0,3026 47382,14 165253,01
Итоговые данные граф 2-5 подставляем в систему нормальных уравнений (8):
4 *0,27

Каждый член первого уравнения умножаем на 0,27, и из второго вычитаем первое:
1,08

0,011= 2763,83
.
Подставляем значение в первое уравнение и найдем параметр :

Уравнение регрессии примет вид: . Подставляя в него значения х, можно определить выровненные значения . Так, при уровне фондоотдачи 0,21 руб. () выровненное значение выручки от продажи составит: И так далее.
Выровненные значения помещены в таблицу 3.3 в графу 6. Нужно, чтобы сумма выровненных значений была приблизительно равна сумме фактических значений результативного признака, в данном случае 165253 ≈ 165253,01 тыс.руб.
По причине того, что новые основные средства приобретать не планируется, можно спрогнозировать уровень фондоотдачи на основе среднегодового ее темпа роста, темп роста составит: По ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» в 2015 году планируется фондоотдача в размере: 0,35*118,6/100 =0,42 руб.
На основе составленного уравнения регрессии будет спрогнозирована выручка ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» на будущий год:

На рисунке 4 представлена выручка от продаж – прогнозные уровни и фактическая.
Как видно по данным рисунка 4, наиболее реальная выручка рассчитана на основе регрессионного анализа в размере 79002 тыс.руб., что выше показателя фактического за 2015 год (по оценке) на 23,4% (79002/64003*100-100).


Рисунок 4. Выручка от продаж ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» фактическая и прогнозируемая на 2015 год

Сумма запасов в среднем прогнозируется по опыту прошлых лет на уровне 23000 тыс.руб. Прогнозируется возврат дебиторской задолженности по договоренности с дебиторами в размере 31000 тыс.руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 50033 тыс.руб. (81033-31000).
Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 20000 тыс.руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 58043 тыс.руб. Сумму прочих оборотных активов необходимо списать на затраты производства.
Итого общая сумма оборотных средств будет равной:
23000 + 50033 + 58043 = 131076 руб.
Сумма амортизации по нематериальным активам была равной 62 тыс.руб., не предполагается изменения стоимости нематериальных активов, она будет равной: 724 – 62 = 662 тыс.руб.
Сумма амортизации по основным средствам составила в 2015 году 21974 тыс.руб. В связи с тем, что в балансе сумма основных средств показывается за минусом амортизации, а также того, что было куплено оборудование для финансового менеджера, следовательно, прогнозируется сумма основных средств: 189123+45 – 21974-5,35 = 167189 тыс.руб. Прочие внеоборотные активы сократятся за счет продажи недостроенного здания склада на 23300 тыс.руб., они составят: 223360 – 23300 = 200060 тыс.руб.
Следовательно, сумма по внеоборотным активам составит:
662 + 167189 + 200060 = 367911 тыс.руб.
Общая стоимость актива баланса будет равной:
131076 + 367911 = 498987 тыс.руб.
Себестоимость можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста выручки:
56,5 / 63,3 = 0,893.
Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:
23,4 * 0,893 = 20,9%.
Следовательно, себестоимость ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» повысится на 20,9%, составит:
52669*120,9/100 = 63677 тыс.руб.
Уровень коммерческих расходов будет оставлен на уровне 2015 года в размере 12,65%, сумма их будет равной:
79002 * 12,65 / 100 = 9991 тыс.руб.
Также коммерческие затраты возрастут на 305 тыс.руб. в связи с введением должности финансового менеджера и амортизацией приобретенного в связи с этим общая сумма коммерческим затрат составит:
9991 + 305 = 10296 тыс.руб.
Затраты по кварталам представлены на рисунке 5.
Прибыль от продаж составит: 79002 – 73973 = 5029 тыс.руб.
За счет высвобожденных средств из дебиторской задолженности прогнозируется возврат краткосрочного займа в размере 11000 тыс.руб., он составит: 24300 – 11000 = 13300 тыс.руб.


Рисунок 5. Бюджет затрат по кварталам на 2015 год по ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС»

Уплаченные проценты в % к сумме краткосрочных займов в 2014 году составили: 618/24300*100 = 2,54%.
Следовательно, проценты к уплате составят: 13300*2,54/100 = 337 тыс.руб.
Прочие доходы останутся на уровне сложившегося показателя 2014 года 297 тыс.руб. – это доходы от сдачи пустующих площадей в аренду.
Также предполагается продать незавершенное строительство – здание склада, что принесет ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» дополнительный доход в сумме 23300 тыс.руб., тогда общая сумма прочих доходов составит:
297 + 23300 = 23597 тыс.руб.
Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением суммы кредиторской задолженности и недопоставок по договорам до 500 тыс.руб.
Прибыль до налогообложения составит:
5332 – 337 + 23597 – 500 = 28092 тыс.руб.
Налог на прибыль: 28092*20/100 = 5618 тыс.руб.
Чистая прибыль: 28092 - 5618 = 22474 тыс.руб.
Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 22000 тыс.руб., она будет равной: 219321 + 22000 = 241321 тыс.руб.
Будет погашена кредиторская задолженность в размере 23300 тыс.руб.. Следовательно, кредиторская задолженность будет равна: 300145-23300=276845 тыс.руб.
Показатели до и после рекомендуемых мероприятий представлены в таблице 18.
Таблица 18
Показатели ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС»
до и после рекомендуемых мероприятий
(тыс.руб.)
Показатели До мероприятий После мероприятий Отклонение Выручка 64003 79002 14999 Прибыль от продаж 3237 5332 2095 Прибыль до налогообложения 2015 28092 26080 Чистая прибыль 1433 22474 21041 Запасы 27367 23000 (4367) Дебиторская задолженность 81033 50033 (31000) Денежные средства 38043 58043 20000 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,110 0,200 0,09 Коэффициент текущей ликвидности 0,434 0,452 0,018 Срок оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), дни 640,35 605,59 (34,76) Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни 313,036 303,041 (9,995) Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни 1073,529 1002,623 (70,906) Рентабельность продаж, % 5,06 6,75 1,69
На рисунке 6 представлены стоимостные показатели до и после рекомендуемых мероприятий.
Представленные в таблице показатели свидетельствуют об улучшении эффективности деятельности ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» и повышении ликвидности его баланса, а также деловой активности и рентабельности. Это доказывает эффективность нормирования и контроля за формированием оборотных средств.


Рисунок 6. Показатели ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС»
до и после мероприятий

ВЫВОДЫ
Внедрение всех предложенных мероприятий потребует дополнительных временных затрат бухгалтера-экономиста и директора по общим вопросам по контролю за дебиторской и кредиторской задолженностью, что потребует более четкой организации их рабочего времени:
- часть обязанностей директора по общим вопросам по начислению заработной платы работникам будут переданы директору по производству;
- обязанности бухгалтера-экономиста по составлению смет будут переданы финансовому менеджеру.
В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:
- для улучшения финансового состояния был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и особенно денежными активами. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;
- для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты: согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного сета в банке); использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т.д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;
- планируемые направления финансовой политики ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС».
Вся предложенная система совершенствования финансового планирования по ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» позволит улучшить финансовые результаты предприятия и показатели его финансового состояния.
Заключение

В результате проведенного исследования было выяснено, что главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Важнейшим инструментом достижения этой цели выступает финансовый менеджмент, который представляет собой систему форм, методов и приемов, посредством которых производится управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта.
В работе представлен анализ финансового состояния предприятия как основы разработки финансового плана. Основная цель анализа финансового состояния – определение возможностей улучшения его показателей в будущем периоде.
В качестве объекта исследования автором выбрано производственное предприятие ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС». Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил сделать следующие выводы. За период 2013-2014 гг. было выявлено увеличение прибыли до налогообложения на 1791 тыс.руб., или более чем в 9 раз Увеличение данной прибыли произошло за счет роста прибыли от продаж на 4389 тыс.руб.
Рентабельность основного и оборотного капитала ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» в 2014 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдачи со 100 тыс.руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Также наблюдается рост показателя рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж. Это свидетельствует о росте конкурентоспособности анализируемого предприятия. Оптимизация показателей рентабельности, некоторых показателей деловой активности свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС», однако его финансовое состояние кризисное.
На основе проведенного анализа финансового состояния автором были выявлены проблемы повышения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, и меньшая сумма дебиторской в сравнении с кредиторской задолженностью, что свидетельствует о нерациональности финансовой политики на предприятии. Был сделан вывод о необходимости улучшения процесса финансового планирования на предприятии путем включения в него политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Автором были разработаны основные направления финансовой политики и бюджетирования для ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС», среди которых:
- необходимость предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что позволяет получить с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;
- для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты: согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке); использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т.д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;
- планируемые направления финансовой политики ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» и расчет показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет полученных денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС». Все направления совершенствования финансового планирования, представленные автором, свидетельствуют об улучшении финансовых показателей деятельности ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» и его финансовом оздоровлении.
Список использованных источников:

Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2009. – 225с.
Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2012. – 400с.
Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2012. – 351с.
Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2013. – 472с.
Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2013. – 374с.
Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2013. – 640с.
Белотелова Н.П., Шуляк П.Н. Финансы: Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2009. – 608с.
Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2013. – 224с.
Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2013. – 265с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2009. – 240с.
Братухина О.А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2013. – 240с.
Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. - 2013. - № 1. - С. 255.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2012.- 464с.
Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 368с.
Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2012. – 652с.
Градов А. П. Национальная экономика. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2011. — 240 с.
Григорьева Е.М., Перепечкина Е.Г. Финансы корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 288с.
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2013. – 462с.
Драгункина Н.В., Соснаускене О.И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Экзамен, 2009. – 224с.
Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 401с.
Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2013. – 800с.
Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2013. – 621с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2012. – 398с.
Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2015. – 332с.
Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2013. – 511с.
Иванов Е.Н. Отчет о движении денежных средств. - М.: Экономика, 2013. – 113с.
Казак А.Ю., Марамыгин М.С., Прокофьева Е.Н. и др. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / под ред. А.Ю. Казака, М.С. Марамыгина. Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2012.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 356с.
Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. – М.: Велби, 2007. – 512с.
Колчина Н.В., Португалева О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити, 2009. – 464с.
Ложников И.Н. Как применять ПБУ 23/2013»Отчет о движении денежных средств»// Вестник бухгалтера Московского региона. - 2013. - №5. - С. 54.
Лупей Н.А. Финансы торговых организаций. – М.: Юнити-Дана, 2013. – 144с.
Любушин Н.П., бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учебник. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2013. – 336с.
Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2013. – 260с.
Миронов М.Г. Финансовый менеджмент. – М.: ГроссМедиа, 2013. – 144с.
Невешкина Е.В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие. – М.: Дашков и К, 2013. – 192с.
Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2013. – 320с.
Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2009. – 288с.
Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2009. – 325с.
Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2013 – 698.
Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. – М.: Вильямс, 2012. – 464с.
Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 459с.
Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2009. – 200с.
Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2013. – 480с.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 624с.
Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 601с.
Фетисов В.Д., Фетисова Т.В. Финансы и кредит: Учебное пособие. – М.: Юнити, 2009. – 455с.
Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2012. – 374с.
Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2013. – 590с.
Финансы: Учебник для вузов/Под редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти.- М.: Перспектива, 2009. – 408с.
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 479с.
Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2013. – 480с.
Приложения
Приложение 1
Бухгалтерский баланс на 31 Декабря 2014 г. К О Д Ы Форма по ОКУД 0710001 Дата (год, месяц, число) Организация ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид экономической деятельности по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной ответственностью по ОКОПФ / ОКФС Единица измерения тыс. руб. по ОКЕИ 384/385 Местонахождение (адрес) Дата утверждения Дата отправки / принятия
Поясне-
ния Наименование показателя На 31 декабря
2014 г. На 31 декабря
2013 г. На 31 декабря
2012 г. 1 2 3 4 5 1. Внеоборотные активы Нематериальные активы 2287 724 95 Основные средства 189123 177116 100964 Прочие внеоборотные активы 223360 37745 12464 Итого по разделу 1 414770 215585 113523 2. Оборотные активы   Запасы 27367 19918 23225 Дебиторская задолженность 81033 28754 22352 Денежные средства 38043 9537 16279 Прочие оборотные активы 3376 16504 1707 Итого по разделу 2 149819 74713 63563 БАЛАНС 564589 290298 177086 3. Капитал и резервы Уставный капитал 10 10 10 Нераспределенная прибыль 219311 189949 139369 Итого по разделу 3 219321 189959 139379 4. Долгосрочные обязательства 0 0 0 5.Краткосрочные обязательства Заемные средства 45123 24300 8200 Кредиторская задолженность 300145 76039 29507 Итого по разделу 5 345268 100339 37707 БАЛАНС 564589 290298 177086
Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ВЕЛС»
за период с 1 Января по 31 Декабря 2014 г. (тыс. руб)

Показатель За 2014г. За 2013г. наименование 1 2 3 Выручка от продажи 64003 39183 Себестоимость продаж (52669) (33653) Коммерческие расходы (8097) (6682) Прибыль от продаж 3237 (1152) Прочие доходы и расходы Прочие доходы 261 1757 Прочие расходы (1485) (384) Прибыль до налогообложения 2015 221 Текущий налог на прибыль (402,6) (44,2) Чистая прибыль отчетного периода 1610,4 176,8






















4


Бюджет предприятия

Классификация
по функциональному признаку

Классификация
по временному
признаку

Классификация
по пространственному признаку

Основные блоки задач
управления финансами




Финансовое планирование

Управление дебиторской и кредиторской задолженностями


Управление структурой капитала


Контроль и анализ результатов

Генеральный директор

Директор по общим
вопросам

Главный инженер-конструктор

Директор производства

Главный
бухгалтер

Инженер-конструктор

Начальники смен

Бухгалтеры

Монтажники

Коммерческий
директор

Специалисты по снабжению и логистике

Специалисты по кадрам

Сметчики-расчетчики

Проектировщики

Специалисты
по сервису

Секретарь