Перспективы превращения рубля в мировую валюту

п.] обращения.2.Рассмотреть возможности синхронизации валютно-финансовых и инвестиционных циклов в рамках России и ЕАЭС в целом как основы для перехода на согласованных участниками условиях к созданию единой валюты, способной войти в пул мировых или региональных резервных валют.3.Разработать меры по организационному структурированию сложившейся финансовой структуры для проведения координированных в рамках России и ЕАЭС в целом операций на глобальных валютно-финансовых рынках и биржах в рамках типовых кооперационных схем с решением задачи реконфигурации объемов, структуры и условий привлечения иностранных инвестиций в зависимости от конъюнктуры и стратегических целей при управлении национальными золотовалютными резервами России.4.Предложить меры разработки и внедрения новых подходов к анализу выяснения спросовых сигналов на наращивание ликвидности вообще и, в конкретной валюте, в частности в отношении участников валютно-финансовых рынков России и ЕАЭС в целом для стратегического позиционирования распределенной международной группы финансовых компаний и банков России и других государств-членов ЕАЭС в рамках глобальных валютно-финансовых циклов с учетом глобальной макроэкономической конъюнктуры.5.Определить методы и модели выделения явных и латентных ядер концентрации финансовых ресурсов в форме различных финансовых инструментов (активов) и каналов движения финансовых ресурсов (для возврата их из оффшорных зон) для обеспечения взаимосвязанного управления пакетом валют России и других государств-членов ЕАЭС генерируя новый спрос и снижая риски спекулятивных дилерских атак, реализуемых с целью изъятия финансовых ресурсов из российской экономики.6.Разработать согласованные в рамках ЕАЭС мероприятия по созданию на базе финансовой системы России валютно-финансового центра ЕАЭС, формирующего международный контур внешнеэкономического влияния как основы возможности применения стандартных монетарных мер, связанных со снижением процентных ставок по инструментам предоставления и абсорбирования ликвидности Центральных Банков государств-членов ЕАЭС.При подготовке к реализации вышеперечисленных мероприятий необходимо разработать «дорожную карту» формирования денежно-кредитных и валютных механизмов обеспечения финансовой стабильности в рамках России и ЕАЭС в целом.При этом необходимо проанализировать различные сценарии валютной интеграции, включая координацию курсовой политики, создание валютного союза и валютной зоны. Необходимо учесть закономерности взаимозависимости финансовых систем России и других государств-членов ЕАЭС друг от друга (в т.ч. в отношении стратегического конфигурирования перспективной системы организации международных расчетов). Результатом должен стать выход на процедуры кооперирования операций и ценовой политики функционирования и развития товарно-сырьевых и валютно-финансовых рынков России и других государств-членов ЕАЭС. Необходимо - для снижения опасности золотовалютных спекуляций как атак на российские золотовалютные резервы - предусмотреть меры блокирования таких атак в отношении допуска на российские и союзные рынки финансовых и банковских групп - нерезидентов России и других государств-членов ЕАЭС.Целесообразно при создании на базе финансовой системы России валютно-финансового центра ЕАЭС, формирующего международный контур внешнеэкономического влияния также было бы внедрение сервисов информационно-телекоммуникационной среды нового поколения. Развитие упомянутых сервисов желательно увязать с развитием межведомственной конвергентной информационно-вычислительной платформы [для мониторинга и управления] группы ключевых ведомств и банков. Межведомственная платформа может быть сформирована в рамках ЕАЭС с единым базовым центром управления информационной сетью для реализации выхода на мониторинг и координацию реальных процессов формирования, концентрации и перераспределения всех форм и видов валютно-финансовых ресурсов (активов) в конкретной валютной или территориально-государственной зоне.На национальном уровне объединение финансовых институтов в единую неразрывную систему может быть представлено в виде финансовых центров. Выделение таких центров подразумевает наличие соответствующей инфраструктуры, в том числе объединение опытных финансистов, творческих людей, создание необходимых связей. Разнообразие посредников порождает множество вариаций финансовых услуг. Таким образом, в финансовых центрах происходит не только перераспределение капитала и распределение рисков. Концентрация финансовых институтов воздействует на само поведение жителей городов, что приводит к формированию специфической финансовой культуры. Как показывают современные исследования в области институциональной экономики, подобные неэкономические факторы способны значительно повлиять на формирование и развитие финансового рынка в стране (табл. 9.).Таблица 9 – Показатели оценки Москвы как международного финансового центра№НаименованиепоказателяСред, знач., 2011 г.ОценкаСред. знач. 2015 год1.Приспособленность для жизни5,84Снижение показателя является положительной тенденцией для развития МФЦ, поскольку все показатели, формирующие данный агрегированный показатель (кроме уровня качества жизни) показывают негативное влияние на приспособленность к жизни4,811.1.Уровень урбанизации7,39Снижение в связи с присоединением Московской области4,001.2.Налоговая нагрузка6,13Тенденция снижения при условии изменения системы налогообложения2,101.3.Стоимость жизни5,98Тенденция снижения в связи с прогнозом по снижению уровня инфляции3,851.4.Уровень качества жизни5,05Средний уровень жизни к повышению8,651.6.Риск стихийных бедствий5,13Средний риск5,131.7.Температурный комфорт5,13Средний риск5,132.Безопасность5,437,232.1.Уровень кибербезопасности5,45Средний уровень7,842.2.Уровень преступности5,48Высокий уровень3,122.3.Политическая стабильность6,11Высокая8,012.4.Степень свободы личности и политической свободы4,79Низкая7,142.5.Жизнеобеспечение6,10Средний8,362.6.Удовлетворенность деятельностью органов государственной власти по обеспечению безопасности4,76Низкая8,933.Водоснабжение и канализация7,07Высокая8,903.1.Доступность водоснабжения8,08Высокая8,303.2.Удовлетворенность качеством воды5,87Средняя9,504.Состояние воздушной среды5,65Средняя3,104.1.Наличие жалоб на загрязненность воздуха5,65Средняя3,105.Переработка и утилизация мусора5,77Средняя9,605.1.Степень удовлетворенности качеством уборки мусора5,77Средняя9,606.Энергетика6,16Выше среднего8,176.1Качество бензина марки АИ-955,35Среднее8,006.2.Удовлетворенность услугами в сфере энергоснабжения6,42Выше среднего8,006.3.Степень надежности электроснабжения6,63Выше среднего8,507.Телекоммуникации7,00Высокое8,907.1.Качество фиксированной телефонной связи7,06Высокое8,907.2.Удовлетворенность услугами в сфере фиксированной телефонной связи6,92Выше среднего7,807.3.Качество мобильной телефонной связи7,19Высокое9,307.4.Удовлетворенность услугами в сфере мобильной телефонной связи6,81Выше среднего9,307.5.Качество доступа в интернет6,98Выше среднего9,207.6.Уровень развития телекоммуникационной инфраструктуры6,61Выше среднего8,908.Транспорт и транспортная инфраструктура5,03Среднее8,298.1.Уровень развития качества услуг на общественном транспорте4,79Низкий7,608.2.Качество дорог4,97Низкое8,708.3.Качество железнодорожной инфраструктуры5,39Низкое8,408.4.Уровень развития инфраструктуры международных перевозок5,73Среднее9,508.5.Качество воздушного сообщения5,92Среднее7,368.6.Доступность аэропорта6,03Выше среднего7,208.7.Качество услуг, предоставляемых такси5,13Ниже среднего8,358.8.Достаточность парковочных мест3,00Низкая9,209.Бизнес-инфраструк-тура5,53Среднее6,899.1.Легкость открытия бизнеса4,55Ниже среднего8,309.2.Простота ведения бизнеса3,71Ниже среднего8,209.3.Простота найма на работу5,24Средняя7,209.4.Простота увольнения (по собственному желанию)6,69Высокая7,009.5.Жесткость рабочего графика6,19Высокая4,009.6.Простота пересечения границы5,76Высокая2,009.7.Гибкость визовой политики5,06Высокая3,209.8.Уровень защиты акционеров4,06Низкий8,9010.Социальная сфера и здравоохранение4,82Низкая9,1410.1.Удовлетворенность жилищно-коммуналь- ными услугами4,58Низкая8,0010.2.Эффективность системы здравоохранения4,15Низкая9,0010.3.Доступность медицинских услуг4,77Низкая9,9010.4.Качество медицинских услуг4,55Низкая9,9011.Образование, культура, досуг6,49Выше среднего9,2311.1.Качество системы образования5,85Среднее9,0011.2.Качество бизнес-школ5,45Среднее8,5011.3.Доступность услуг по проведению исследований и дополнительному образованию5,52Среднее9,6011.4.Возможность организации досуга7,46Высокая9,4011.5.Активность культурной жизни7,53Высокая9,70Среди финансовых институтов, имеющих возможность привлекать необходимые ресурсы, основными в России являются банки, страховые, пенсионные, инвестиционные фонды. Однако на сегодняшний день популярность небанковских финансовых институтов в России невысока - около 60% всех сбережений все же направляются в банковский сектор. Банковские же способы привлечения средств изначально являются в лучшем случае среднесрочными. Примечательно и то, что основная часть доходов населения России -практически 80% - направлена на потребление, а не на сбережение. В таких условиях ускорение роста инвестиций остается крайне трудной задачей. Однако, на сегодняшний день определенные попытки предпринимаются.На сайте http://www.mfc-moscow.comопубликована концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации. Согласно данной концепции, МФЦ разделяют на глобальные, региональные, локальные и нишевые (оффшорные). Принадлежность конкретного центра к той или иной группе определяется на основе набора факторов, таких как эффективность системы регулирования, уровень развития инфраструктуры национального финансового рынка, степень его глобальной интегрированности, ёмкость рынка труда (в т.ч. наличие квалифицированного персонала), качество социальной и бизнес-инфраструктуры, а также общая конкурентоспособность страны. Следует признать, что набор критериев, расшифровывающих данные положения, в целом является достаточно ёмким для определения статуса отдельного центра. Примечательно, что все они ориентированы на описание главным образом уже сложившегося состояния финансового рынка в стране.Улучшение показателей конкурентоспособности должно позволить Москве претендовать на звание локального, а затем регионального МФЦ. На данный момент Москва является, скорее, локальным финансовым центром. Глобальные финансовые центры отличаются тем, что имеют широкие возможности для концентрирования капитала из внешних источников по всему миру. Таким образом, это предполагает способность мировых финансовых центров к устранению диспропорции между потреблением и накоплением, в том числе на национальном рынке. Концентрация, как финансовых институтов, так и соответствующих кадров, приводит к созданию инновационных финансовых услуг и инструментов для удовлетворения краткосрочных и долгосрочных потребностей в инвестициях. Таким образом, инвестиции могут принимать различные формы, в зависимости от потребностей экономики.Однако, прежде чем приступать к реализации конкретной стратегии, необходимо определить, какие условия влияют на формирование МФЦ исторически, как эти условия менялись в течение длительного времени. Исходя из этого, можно выяснить, возможно ли создание финансового центра мирового уровня искусственно.Глобальные финансовые центры выросли на месте крупных промышленных и торговых городов, олицетворявших денежное богатство региона или страны. За многие годы в них накопилось большое количество капитала. Изначально крупные центры формировались в городах, которые по тем или иным причинам, таким как близость к основным торговым путям, географическое расположение, необходимые ресурсы, становились экономическими лидерами. Они возникали по принципу зональной организации торговли и производства. На мировом рынке в качестве центра попеременно выступали Париж (XVIII-XIX вв.), Лондон (вторая половина XIX - начало XX вв.), Нью-Йорк (середина XX в.). В дальнейшем появилась тихоокеанская ось с Токио в качестве лидера. На сегодняшний день в качестве лидеров в этом направлении отмечают Лондон, Нью-Йорк, Франкфурт, Чикаго, Токио. Бесспорным лидером в классификациях финансовых центров признается Лондон. Более 30% всех международных финансовых операций совершается в Лондоне, на Лондон приходится 70% мировой торговли международными облигациями и почти 50% рынка деривативов, 32% оборота мирового валютного рынка. Однако, объем финансовых операций является не единственным показателем для сравнения.В экономической литературе уже сложилось представление о том, что финансовые центры ограничены рамками конкретного городского образования. Сегодня эти города являются центрами, в которых сосредоточены основные финансовые институты национальной экономики. Зачастую авторы ограничивают свой подход выделением города в качестве финансового центра лишь на основании объемов проведенных финансовых операций. Так, например, Р. Ли и У. Шмидт-Мавреде, разделяют их по объему проводимых финансовых операций, специализации, а также по географическому положению. Но подобный подход не объясняет: почему конкретный город становится притягательным для национального и международного финансового капитала.Сегодня банки и другие финансовые институты имеют возможность переводить миллиардные состояния в любую точку мира за считанные секунды. Благодаря развитию средств передачи информации, такие центры способны быстро и эффективно выполнять посреднические функции при распределении богатства в масштабах страны и мира. Таким образом, казалось бы, нет причин для их концентрации в одном конкретном географическом центре. Не удивительно, что еще в 1991 г. существовали пессимистические ожидания по поводу судьбы финансовых центров. Так, Ричард О'Брайен считал, что МФЦ перестанут существовать благодаря развитию информационных технологий, когда любые операции можно будет совершать, не выходя из дома. Однако, подобная экстраполяция оправдалась, как видно, лишь отчасти.Наличие в стране финансового центра мирового уровня предполагает увеличение притока капитала, который будет использован в рамках национальной экономики. Но мировые финансовые центры изменились по своей природе. Они стали более независимыми от своих национальных экономик. Такие центры являются скорее звеньями мировой экономики в целом, чем центральной точкой в экономике отдельного государства или региона. Таким образом, на их структуру и развитие влияют не национальные банковские системы, а транснациональные организации; не столько положение национальной валюты, сколько возможность оборота множества валют; не избыток капитала в стране, а избыток капитала в отдельных центрах мирового хозяйства. Наличие в национальной экономике финансового рынка с крупным объемом проводимых на нем операций является скорее следствием, чем причиной формирования мирового финансового центра в конкретном городе.При рассмотрении данного вопроса приводятся аргументы, такие как наличие рыночных свобод, политическая стабильность, развитая финансовая система, наличие накоплений у населения, благоприятный инвестиционный климат и другие. Однако игнорируется очень важный аспект - все эти факторы являются проявлениями культурного и социального капитала. Экономическая теория не может быть изолирована от морального, исторического, социального, а подчас и метафизического контекста, так же как и от таких сопредельных дисциплин, как социология и философия. Экономическая культура, на наш взгляд, является одним из важных факторов, обуславливающих появление и становление МФЦ в той или иной стране. Во всех развитых и в большинстве развивающихся стран можно выделить финансовый центр. Целесообразно предположить, что кроме объемов производимых операций с финансовым капиталом на статус мирового финансового центра претендуют финансовые рынки в тех городах, где значительно количество иностранных участников. По данному показателю, как уже отмечалось, несомненным лидером сегодня является Лондон. Действительно, для того, чтобы конкретный финансовый центр приобрел мировое значение, необходимо присутствие в нем как можно большего количества иностранных участников. Однако иностранные компании и инвесторы должны понимать «правила игры» для эффективного функционирования. Выход на другой национальный рынок подразумевает трансакционные издержки, которые в том числе связаны с необходимостью получения информации о действии сложившихся институтов в конкретной стране. На это влияют как различия в официальных нормах, так и в неформальных правилах ведения бизнеса.На этом этапе как раз и включаются такие факторы, как политический режим, особенности регулирования финансового рынка, степень доверия государству, финансовая грамотность специалистов. Эти факторы важно учесть не только при рассмотрении вопроса о формировании мирового финансового центра, но и в качестве причин образования финансового центра национального уровня. При этом надо иметь в виду, что развитие институтов в каждой отдельной стране определено исторически. Иными словами, решения, принятые в прошлом, определяют настоящее положение. Сложившиеся институты невозможно или, по крайней мере, очень трудно изменить в краткосрочной и даже среднесрочной перспективе. Таким образом, становится ясно, как степень доверия между государством и индивидом, а также между индивидами непосредственно, влияет возможность инноваций и скорость изменений.Что касается формирования финансового центра, то здесь во многом речь идет об установлении именно деловых отношений. Иными словами, необходимо, чтобы изменения, проводимые в рамках новой государственной политики, были приняты в том числе внешними инвесторами, участниками финансовых рынков. Финансовая топография городов складывалась на протяжении длительного периода времени. Деловые люди выбирали удобные места для совершения сделок - и именно там возводились банки и биржи, а вокруг них располагались инфраструктурные учреждения. Примечательно, что для финансовых институтов важно функционирование «вспомогательных» организаций, это - юридические, консалтинговые, рейтинговые агентства. Все они имеют свою значимость только в рамках финансового центра и теряют смысл вне его. В этой связи необходимо отметить введенное в работах И.К. Ключникова и О.А. Молчановой понятие индивидуального и коллективного посредничества. Под индивидуальным посредничеством понимается деятельность отдельных финансовых институтов, а коллективное подразумевает деятельность мировых финансовых центров в перераспределении капитала.Таким образом, развитию народного хозяйства во многом способствует эффективная финансовая система. Именно поэтому неизбежен рост внимания со стороны государства к проблеме формирования финансового центра, несмотря на то, что само их существование подразумевает определенную степень свободы. Образование финансового центра определяет не только развитие современной экономики на макроуровне. Оно способно повлиять на формирование предпочтений отдельного экономического агента, сформировать своеобразную финансовую культуру. Формирование финансового центра в Москве в перспективе позволит сделать российский финансовый рынок полноценной частью глобального, повысить его привлекательность в глазах иностранных инвесторов и эмитентов. Важно, что наличие у города статуса международного финансового центра является подтверждением национальной экономикой высокого уровня развития, конкурентоспособности, в том числе свидетельствует о ее привлекательности для внешних инвесторов, стабильности политического режима и социальной устойчивости.На возможность становления финансового центра оказывают влияние не только характеристики современного финансового рынка, но и исторические предпосылки, в т.ч. культура и институты. Для конкретного города имеет значение исторический процесс урбанизации, способ организации городского пространства, архитектура, транспортная инфраструктура, направления расходования бюджета, свободы и ограничения движения капитала, сформированные в т.ч. под влиянием налоговой политики, культурная жизнь, наличие университетского образования, степень близости различных слоев населения.Заключение Современные деньги - это очень рентабельный продукт, а производство денег - достаточно выгодный вид деятельности. Выгода определяется тем, что возникает существенная разница между себестоимостью создания денег и номиналом. Таким образом, появляется возможность получения эмиссионного дохода - «сеньоража» - Центральным Банком или субъектами, производящими безналично-денежную эмиссию - коммерческими банками. При беспроцентном (в реальном выражении) кредитовании сеньораж может фактически передаваться Центробанком Правительству или кредитным институтам. Величина эмиссионного дохода, которая возникает вследствие эмиссии фидуциарных денег, в частности, безналичных, фактически равна общей сумме выпущенных денег.Выгода от производства денег существенно возрастает, если они экспортируются в другие страны. Напечатанные бумажные символы, имеющие достаточно низкую себестоимость обмениваются на реальные товары и услуги, требующие значительных трудозатрат. Таким образом, возникает система, позволяющая получать рентные доходы при наличии монопольного права включать печатный станок тогда, когда это необходимо.Государство, эмитирующее валюту, используемую в качестве мировых денег, фактически вынуждает покупать эту валюту. При покупке иностранной валюты эмиссионный доход уходит в пользу страны, валюту которой выкупает национальный эмитент (центробанк). Происходит авансированное наполнение этой иностранной валюты ценностным содержанием. Такая операция позволяет фактически перераспределять добавленную стоимость из страны, принимающей мировую валюту, созданную и оплаченную трудом ее граждан, в страну-эмитент мировой валюты. Указанная транзакция не способна обеспечить развитие стран, покупающих валюту для осуществления международных платежей. Происходит подрыв их экономического и политического суверенитета.Собственники мировой валюты в результате использования национальной валюты в качестве мировой получают значительные вполне реальные выгоды:во-первых, присвоение дополнительного эмиссионного дохода вследствие роста масштабов использования национальных валют за пределами страны;во-вторых, экспорт инфляции (путем уменьшения денежной массы на внутреннем рынке) в другие страны, использующие мировую валюту;в-третьих, финансирование национального бюджета за счёт других стран вследствие экспорта инфляции за пределы страны.За рубежом часто использовали расчетно-кредитный механизм, который был необходим для функционирования национальной валюты в статусе резервной.Сейчас становление рубля резервной валютой находится на начальном уровне. Отказ от доллара международным экономическим сообществом не может произойти сразу, должен пройти определенный промежуток времени. В этот период нужно вести активную деятельность по укреплению экономики, повысить ее мощь, только тогда повышение спроса на нашу валюту будетудовлетворено. Со становлением рубля резервной валютой будет увеличиваться влияние на его курс не только Центробанка, но и других стран. При расчетах рублем могут возникнуть проблемы. Главная проблема в том, что при оплате каких-либо услуг и проведении сделок с другими государствами придется иметь в виду риски колебания курса валюты страны-партнера. А плюсом будет являться то, что наша страна станет гораздо более независимой от курса доллара и политики Федеральной резервной системы США. Рядовые россияне не почувствуют на себе никаких изменений, потери неизбежные в процессе становления рубля не коснутся граждан.Если становление российского рубля резервной валютой действительно является целью, то надо диверсифицировать экономику страны и достаточно серьезным образом менять политическую систему России - ибо та ситуация которую мы наблюдаем сейчас, является главным тормозом на пути модернизации и диверсификации.Таким образом, эволюция денег привела к тому, что целью государства, обладающего монопольным правом печатать мировую валюту, становится использование своей национальной валюты в качестве инструмента перераспределения дохода, созданного гражданами других стран. Это позволяет захватывать ресурсы и рынки, увеличивать экономический потенциал государства и повышать благосостояние его граждан.Несмотря на негативное действие санкций, у России появился шанс развивать собственную промышленность и добиться импортозамещения в ключевых отраслях - в сельском хозяйстве и тяжелом машиностроении. По сути дела, России необходимо преодолеть отставание по уровню развития экономики от США, зоны евро и Японии и добиться равенства с Великобританией по объему национального финансового сектора. В.В. Путин убежден в том, что модернизация промышленности, строительство новых предприятий, локализация конкурентного производства в России позволит стране без нарушений норм международной торговли, сохраняя ее этический компонент и не вводя ограничений и барьеров, существенно сократить импорт по многим позициям, вернуть собственный рынок национальным производителям. Реализация этой программы способна вывести экономику России на новый виток и позволит преодолеть сырьевую зависимость. Перечисленные факторы обусловливают устойчивость инновационного развития экономики страны, тем самым создаются условия для успешного продвижения российского рубля на внешние рынки и приобретения им статуса одной из ведущих мировых валют.Безусловно, удержать монопольное положение национальной валюты и зону экономического влияния сложная задача.Столкнувшись с курсовым хаосом в конце 2014 г., создавшем условия для спекуляций на валютных рынках и утраты большей части сбережений населения страны, правительству необходимо прогнозировать и не допускать подобные ситуации, постоянно курируя курсовую политику Банка России, направляя ее на сглаживание волатильности обменного курса рубля. До сих пор ни один из субъектов экономического процесса не ориентирован на принятие ответственности за тяжелые последствия этой ситуации для страны.Таким образом, системное рассмотрение проблемы интернационализации национальной валюты в совокупности микро- и макроэкономических факторов позволяет говорить о том, что рубль в прогнозируемом будущем может претендовать на роль одной из ведущих мировых валют с соблюдением следующих условий:Необходимо согласовать направления регулирования внебиржевых рынков производных финансовых инструментов (стандартизация контракта, осуществление расчетов, достаточность капитала и залога при торговле и пр.), которые создадут основу для выпуска новых финансовых инструментов заемного, оперативного и иного характера, включая секъюритизацию долгов и выпуск деривативов с их приближением к системе мировых стандартов.Требуется сформулировать критерии и разработать методологию дальнейшей интеграции и союзного регулирования складывающейся финансовой системы ЕАЭС в целом на базе стандартизации финансовых институтов, осуществляющих операции в рамках российского и евразийско-союзного законодательства.Для снижения асимметричности валютно-финансовых рынков предлагается создание международного союзного пула национальных валютно-финансовых центров или кластеров крупных национальных финансово-банковских структур России и других государств-членов ЕАЭС. Такой пул национальных валютно-финансовых центров может функционировать как с использованием центрального управляющего элемента (ЕЭК или ее аналога в банковской сфере России и ЕАЭС в целом), так и без него.Требуется выработка критериев стратегического позиционирования распределенной международной группы финансовых компаний и банков России и других государств-членов ЕАЭС в рамках глобальных валютно-финансовых циклов с учетом глобальной макроэкономической конъюнктуры для выхода на новые показатели ликвидности, обеспеченности и кредитного рейтинга в рамках международного финансового сотрудничества с целью возможности оперативной блокировки резкого разворота ценового тренда на валютных рынках России и связанных с ними финансовых потоков в различных валютах.Список использованных источников