Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия на примере АО «ЭР-Телеком Холдинг» (Дом.ru)

руб.БанкПАОВТБ согласно заключенному факторинговомудоговорупредоставляет80%отсуммы,т.е. 569 млн.руб.Можнопредположить,чтосуммудолговогообязательстваудастсявзыскатьспокупателявтечение90дней.Прикомиссионномвознаграждениивразмере3%общиерасходыАО «ЭТХ»будутравны 36 млн.руб.,изних:-процентызакредит:(711*14*90):(365*100)= 25 млн.руб.;-величинакомиссионноговознаграждения: 711*3/100=21 млн.руб.;Такимобразом,хотякомпанияипотеряет36 млн.руб.,нозатобудетвозвращенасуммав 569 млн.руб.ПолученныесуммыотуправлениядебиторскойзадолженностьюбудутнаправленынасчетаАО «ЭТХ».ДлятогочтобыэффективнымобразомвнедритьвпрактикуАО «ЭТХ»управлениезадолженностей,необходимымявляетсявменитьвобязанностиодногоизменеджеровпродаж(переведяеговдругуюдолжность–специалистапоуправлениюфинансовымиресурсамиссохранениемсреднейзаработнойплаты):осуществлениеподготовкивнутреннейуправленческойотчетностиоперативногохарактерасцельюсвоевременностипринятиянужныхрешенийпоработесдебиторамиикредиторами,атакжесзапасами;осуществлениевнутреннегоконтроля;проведениеподготовкиинформационныхсведенийдляруководствакомпаниипоповодурезультатовработысзадолженностьюисостояниизапасоввданномпериоде;проведениесравнениядостигнутыхпофактурезультатовспоказателямипоплануинормативуидр.НужнопровестипрогнозированиеосновныхпоказателейфинансовогосостоянияАО «ЭТХ»сцельюоценкиэффективностипредложенныхрекомендаций.ВсевышеизложенныемероприятиябудутсопутствоватьулучшениюфинансовыхпоказателейдеятельностиАО «ЭТХ»,таккакбудетулучшенаработасдебиторамиикредиторами.3.2ОценкаэффективностипредставленныхрекомендацийВ качестве одного из направлений улучшения финансовой устойчивости компании можно назвать и планирование ее основных показателей, в связи с чем оценим прогнозные показатели финансовой устойчивости согласно ранее выявленным негативным и позитивным ее факторам.Планирование суммы выручки от продажи АО «ЭТХ» можно осуществить несколькими методами.1 метод – планирование выручки от продаж на основе расчета среднегодового темпа роста.Выручка по прошедшим годам АО «ЭТХ» составила: в 2016 году – 19421 млн. руб., в 2017 году – 24739 млн. руб., в 2018 году – 34978 млн. руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи АО «ЭТХ» определяется с использованием формулы: (10)где ТРсг – среднегодовой темп роста, %; Вn, В1 – соответственно сумма выручки от продажи за последний и за первый период анализируемого динамического ряда; n – количество периодов.Среднегодовой темп роста выручки от продажи АО «ЭТХ» составил 134,2%, то есть в среднем за год выручка увеличивалась на 34,2%. Выручка от продажи на планируемый год будет равна: 34978 х 134,2 / 100 = 46940 млн. руб.Следовательно, сумма выручки от продажи, которая определена на основе среднегодового темпа роста, составит 46940млн. руб., что выше фактического показателя 2018 года на 11962 млн. руб. (46940-34978).2 метод – планирование на основе взаимосвязи выручки и коэффициента оборачиваемости оборотных активов.Коэффициент оборачиваемости по годам (отношение выручки к стоимости оборотных активов) составил:- 2016 год: 19421 / 8703 = 2,231 раз;- 2017 год: 24739 / 5791 = 4,272 раз;- 2018 год: 34978 / 8125 = 4,305 раз.Необходимо проследить зависимость выручки от изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов на основе построения уравнения регрессии: (11)Решить уравнение регрессии (10) можно при условии, что параметры и примут числовые значения.Их можно найти по следующей системе нормальных уравнений: (12)где х – значения факторного признака, в нашем примере коэффициента оборачиваемости;y – значения результативного признака – суммы выручки от продажи;n – число парных значений факторного и результативного признаков = 3.Приступая к расчетам , исходные данные представим в таблице 11.Таблица 11 - Данные для составления уравнения регрессииНомер года п/пКоэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз (х)Выручка, млн. руб. (y)xyx2y220162,2311942143328,254,97736137717524119344,0920174,27224739105685,0018,2499861201812129812,3220184,30534978150580,3018,53303122346048429981,58Итого10,80879138299593,5541,76037221265384679138Итоговые данные граф 2-5 подставляем в систему нормальных уравнений (11):3а0+10,808а1 = 7913810,808а0+41,76037а1 = 299593,55.Чтобы получить равенство двух первых показателей, каждый член первого уравнения умножаем на 3,603, и из второго вычитаем первое:10,808а0+41,76037а1=299593,5510,808а0+38,94122а1=285134,21а1 = 5128,97Подставим значение в первое уравнение и найдем параметр :а0 = 7901,36.Уравнение регрессии примет вид: Подставляя в него значения х, можно определить выровненные значения . Так, при уровне коэффициента оборачиваемости 2,231 раз за 2016 год () выровненное значение суммы выручки от продажи будет равным:По причине того, что оборотные активы увеличивать не планируется, можно спланировать уровень коэффициента оборачиваемости на основе среднегодового его темпа роста, темп роста составит:По АО «ЭТХ» в прогнозном году планируется коэффициент оборачиваемости в размере: 4,305х138,9 / 100 = 5,980 раз.На основе составленного уравнения регрессии можно планировать объем выручки АО «ЭТХ» на будущий год:Наиболее реальная сумма выручки от продажи рассчитана на основе среднегодового темпа роста, так как учитывает основную тенденцию изменения показателя за последние годы, в размере 46940 млн. руб., что выше показателя фактического за 2018 год на 34,2% (46940/34978х100-100).Таким образом, в прогнозном году сумма выручки составит 46940 млн. руб.Себестоимость закупаемых сырья, материалов, покупных товаров (согласно отчетным данным и заключенным договорам, цены на товары пока не изменились) можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста суммы выручки от продажи за 2018 год (табл. 1):(19856/13689х100-100) / (34978/24739х100-100) = 1,026.Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:34,2х1,026 = 35,1%.Следовательно, себестоимость АО «ЭТХ»станет выше на 35,1%, составит:19856х135,1/100 = 26825 млн. руб.Сумма коммерческих и управленческих расходов взята на уровне 2018 года в размере соответственно 4385 и 4535 млн. руб. Сумма прибыли от продаж в прогнозном году будет равной:46940 – 26825 – 4385 - 4535 = 11195 млн. руб.Прирост суммы прибыли от продаж:11195 - 6202 = 4993 млн. руб.Сумма чистой прибыли увеличится на:4993 х (100-20)/100 = 3994 млн. руб.Таким образом, 3900 млн. руб. минимум может быть направлено на формирование нераспределенной прибыли.Сумма дебиторской задолженности (краткосрочной) после указанных мероприятий составит:4831 – 54 – 711 = 4066 млн. руб.Полученные средства будут направлены средства на погашение кредиторской задолженности, остальные поступят на счета компании.В таблице 12 представлен прогнозный баланс АО «ЭТХ» после внедрения всех мероприятий.Таблица 12 - Бухгалтерский баланс АО «ЭТХ» (прогноз), млн. руб.ПоказателиНа конец 2018 года (факт)Прогноз123АктивВнеоборотные активы:4441844418- нематериальные активы587587- результаты исследований и разработок11- основные средства1471914719- доходные вложения23382338- финансовые вложения58915891- отложенные налоговые активы15691569- прочие внеоборотные активы1931319313Оборотные активы:812511269- запасы13791379- НДС по приобретенным ценностям544544- дебиторская задолженность48314066- финансовые вложения 115115- денежные средства 9354845- прочие оборотные активы320320БАЛАНС5254355687Капитал и резервы:26196518- уставный капитал949949- резервный капитал4747- нераспределенная прибыль16225522Долгосрочные обязательства:3954239542- заемные средства3787337873Продолжение таблицы 12123- отложенные налоговые обязательства16691669- прочие обязательства00Краткосрочные обязательства:103829627- заемные средства31213121- кредиторская задолженность62455491- оценочные обязательства10151015БАЛАНС5254355687Если анализировать сведения таблицы 12, предполагается снижение сумм задолженностей, повышение нераспределенной прибыли и увеличение денежных средств на счетах АО «ЭТХ».Нужно определить основные прогнозные показатели финансовой устойчивости АО «ЭТХ» после предложенных мероприятий по их улучшению (табл. 13). Таблица 13 - Показатели финансовой устойчивости АО «ЭТХ» за 2018 год и прогнозПоказатель2018 год (факт)ПрогнозОтклонение, (+,-)1. Коэффициент текущей ликвидности0,7831,1710,3882. Коэффициент абсолютной ликвидности0,1010,5150,4143. Коэффициент независимости0,0140,1170,1034. Коэффициент восстановления платежеспособности0,4540,6830,2295. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств19,0627,544-11,5186. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования-5,144-3,3631,781На рисунке 10 представлены коэффициенты оценки финансовой устойчивости АО «ЭТХ» за 2018 год и прогноз.Продемонстрированные в таблице 13 и на рисунке 10 показатели демонстрируют улучшение финансовой устойчивости рассматриваемой компании: в частности:- повышение коэффициента текущей и абсолютной ликвидности соответственно на 0,388 и на 0,414;- рост коэффициента общей финансовой независимости на 0,103;Рисунок 10 - Коэффициенты оценки платежеспособности и ликвидности АО «ЭТХ» за 2018 год и прогноз- повышение коэффициента восстановления платежеспособности на 0,229. Он еще далек от норматива в 1, но его рост можно считать благоприятным прогнозом для компании;- снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 11,518 – говорит о небольшом улучшении финансовой устойчивости;- рост коэффициента обеспеченности собственными источниками на 1,781.Это демонстрирует эффективность указанных выше мер по улучшению финансовой устойчивости АО «ЭТХ».Вывод. Представленные в данной главе сведения предоставляют возможность сделать такие выводы:- с целью улучшения финансовой устойчивости было рекомендовано АО «ЭТХ» улучшить управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Для этого было предложено сопоставление сумм задолженностей посредством системы взаимозачетов, применение факторинговой схемы - в результате этого сумма дебиторской и кредиторской задолженности сократится; сумма денежных средств на счетах возрастет; - повышение коэффициента текущей и абсолютной ликвидности соответственно на 0,388 и на 0,414;- рост коэффициента общей финансовой независимости на 0,103;- повышение коэффициента восстановления платежеспособности на 0,229. Он еще далек от норматива в 1, но его рост можно считать благоприятным прогнозом для компании;- снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 11,518 – говорит о небольшом улучшении финансовой устойчивости и т. д.Это демонстрирует эффективность указанных выше мер по улучшению финансовой устойчивости АО «ЭТХ».ЗаключениеВ выпускной квалификационной работе представлены теоретические и практические основы оценки финансовой устойчивости экономического субъекта.Финансовая устойчивость является внутренней стороной финансового состояния экономического субъекта, она отражает баланс товарных и денежных потоков, расходов и доходов, средств и источников их формирования, платежеспособность это же – внешнее проявление.Финансовую устойчивость компании характеризуют финансовой независимостью от источников внешних займов, способностью ее маневрировать финансовыми ресурсами, присутствием нужной суммы собственного капитала для обеспечения важнейших ее видов деятельности.В качестве задач проведения анализа финансовой устойчивости компании выступают задачи такого рода:- установление совокупного уровня финансовой устойчивости компании;- определение суммы собственного оборотного капитала и факторов, которые оказывают воздействие на ее динамику;- оценку финансовой устойчивости в сфере образования запасов и затрат субъектов экономики;- установление типа финансовой устойчивости компании.В качестве финансовой (бухгалтерской) отчетности выступают формы «Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах», «Отчет об изменениях капитала» и др.В качестве важнейших показателей для проведения оценки финансовой устойчивости субъекта экономики выступают такие:уровень обеспеченности собственным оборотным капиталом;степень соответствия фактического наличия запасов активов нормативному значению и величине, которая предназначения для их образования;размер иммобилизации оборотного капитала.Финансовую устойчивость оценивают с помощью абсолютных показателей (излишка или недостатка формирования запасов и затрат) и относительных показателей (коэффициентов независимости, финансовой устойчивости, обеспеченности собственными источниками и др.).Объектом исследования в работе выступило АО «ЭТХ» - одна из крупнейших в России телекоммуникационных компаний:- повышение суммы выручки от продажи на 15557 млн. руб., или на 80,1%, она стала равной 34978 млн. руб. Прибыль от продаж в результате всех изменений увеличилась на 322,8%, или на 4735 млн. руб., составив 6202 млн. руб., это положительно характеризует результаты основной деятельности предприятия;- наблюдается за рассматриваемый период уменьшение оборотных активов АО «ЭТХ» - они стали меньше за три года на 6,6%, или на 578 млн. руб., а в 2018 году по сравнению с 2017 годом – было увеличение на 40,3%. Данное снижение за три года произошло за счет уменьшения сумм денежных средств на 4569 млн. руб., или на 83%, то есть снижается уровень ликвидности активов компании. За три года увеличилась сумма дебиторской задолженности компании на 2745 млн. руб., или на 131,6%, это ухудшает ликвидность баланса АО «ЭТХ», так как денежные средства фактически больше «оседают» в руках дебиторов, не работая на данную компанию;- сумма собственного капитала АО «ЭТХ» повысилась за три рассматриваемых года на 1,5%, или на 545 млн. руб., и стала равной 2619 млн. руб. Повышение произошло по причине роста нераспределенной прибыли на 1,5%, или на 545 млн. руб., она стала равной 1622 млн. руб. При всем этом сумма долгосрочных обязательств также значительна (более 39,5 млрд. руб.) и представлена в основе своей заемными средствами.Сумма краткосрочных обязательств, представленных в основе своей кредиторской задолженностью и заемными средствами, увеличилась на 2586 млн. руб., или на 6,9%, при этом кредиторская задолженность возросла за три года на 2120 млн. руб., или на 5,7%, и стала равной 6245 млн. руб.;- при анализе абсолютных показателей ликвидности был сделан вывод, что можно охарактеризовать ликвидность баланса АО «ЭТХ» как недостаточную на конец 2017 года, причем за анализируемый период стало видно повышение суммы платежного недостатка наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности). В качестве причины небольшого ухудшения ликвидности выступило то, что сумма денежных средств и финансовых вложений по-прежнему уменьшается в 2018 году, недостаток присутствует по причине большего роста кредиторской задолженности;- в конце отчетного периода (2018 год) АО «ЭТХ» за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений – можно было погасить 10,1% всей суммы собственных обязательств (об этом говорит значение коэффициента абсолютной ликвидности). При этом в сравнении с показателем на 2016 год указанный показатель уменьшился на 0,606. Это демонстрирует недостаточный уровень платежеспособности и ликвидности рассматриваемой организации, однако при этом заметно ухудшение ситуации по причине прироста суммы кредиторской задолженности за последний год и снижения денежных средств. Значение коэффициента текущей ликвидности предоставляет возможность установить, в какой кратности величина всех текущих активов покрывает краткосрочные обязательства организации. В 2018 году значение представленного коэффициента было равным 0,783. Это значение все еще далеко до рекомендации минимум 2. Уменьшение коэффициента за три года на 0,334 демонстрирует ухудшение платежеспособности АО «ЭТХ», однако данный коэффициент должен быть не меньше двух, потому виден недостаток суммы текущих активов для покрытия суммы текущих обязательств;- финансовое положение анализируемой организации АО «ЭТХ» является кризисным, всех источников средств недостаточно для покрытия имеющихся запасов, она находится на грани банкротства.На конец 2018 года сумма недостатка собственных средств стала немного меньше, однако собственных средств и долгосрочных обязательств вместе с краткосрочными заемными средствами стало меньше, чтобы покрыть запасы и затраты. На это повлияло повышение запасов и затрат, рост заемных средств и кредиторской задолженности;- по АО «ЭТХ» изменение значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств демонстрирует снижение уровня финансовой неустойчивости организации от кредиторов, так как для этого является необходимым, чтобы данный коэффициент снижался, однако он выше единицы, потому его снижение недостаточно, чтобы считать финансово устойчивым. В АО «ЭТХ» он равняется на конец 2018 года 19,062, то есть на рубль собственных средств приходится 19,062 руб. средств заемных. Значение коэффициента финансовой независимости на конец 2018 года находится ниже нормального ограничения, то есть собственникам принадлежит только 1,4% стоимости имущества организации, повышается на 0,003 за три года. Значение коэффициента финансирования по организации в рассматриваемом периоде еще меньше рекомендуемого, за 2016-2018 годы оно стало меньше на 0,006, то есть снижается величина устойчивых пассивов организации, их все еще недостаточно.Представленные показатели по АО «ЭТХ» демонстрируют, что оно является зависимым от кредиторов. Все это связано с большими суммами дебиторской и кредиторской задолженностями. В связи с чем актуальным является управление задолженностью АО «ЭТХ».На основе проведенного анализа было представлено:- с целью улучшения финансовой устойчивости было рекомендовано АО «ЭТХ» улучшить управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Для этого было предложено сопоставление сумм задолженностей посредством системы взаимозачетов, применение факторинговой схемы - в результате этого сумма дебиторской и кредиторской задолженности сократится; сумма денежных средств на счетах возрастет; - повышение коэффициента текущей и абсолютной ликвидности соответственно на 0,388 и на 0,414;- рост коэффициента общей финансовой независимости на 0,103;- повышение коэффициента восстановления платежеспособности на 0,229. Он еще далек от норматива в 1, но его рост можно считать благоприятным прогнозом для компании;- снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 11,518 – говорит о небольшом улучшении финансовой устойчивости и т. д.Это демонстрирует эффективность указанных выше мер по улучшению финансовой устойчивости АО «ЭТХ».СписоклитературыГражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ (действующая редакция от 03.08.2018).Федеральный закон от 22.11.2011 №402-ФЗ (ред. от 28.11.2018) «О бухгалтерском учете».Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 27.12.2018) «О несостоятельности (банкротстве)».Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (с изм. от 04.12.2012)«О формах бухгалтерской отчетности организаций».Алиев Ф.М. Перспективы и проблемы повышения финансовой устойчивости организаций в условиях современной экономики / Ф.М. Алиев, Д.М. Алхасов // Проблемы развития АПК региона. – 2017. – Т. 4. - №4. – С.155-158.Антонова О.В. Методы анализа и выбор системы показателей оценки финансовой устойчивости / О.В. Антонова // Научный альманах. – 2017. - №1-1. – С.23-34.Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности организации: Учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В. Смекалова, С.В. Смолянинов. – СПб.: Проспект науки, 2014. – 472с.Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности (для бакалавров) / В.И. Бариленко. – М.: КноРус, 2016. – 416с.Бджола В.Д. К вопросу о взаимосвязи финансовой устойчивости организаций и экономической природы финансовых потоков / В.Д. Бджола, Э.Г. Джафаров // Аспирант. – 2017. - №4. – С.46-49.Брусянцева Т.В. Информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости организации / Т.В. Брусинцева // Теоретико-методологические и практические проблемы интеграции, диверсификации и модернизации региональных промышленных комплексов: сборник материалов Международной научно-практической конференции. – Самара: Издательство СНЦ, 2017. – С.200-203.Бышкина Ю.О. Особенности комплексного анализа финансовой устойчивости работы организации / Ю.О. Бышкина, Л.С. Курбанова, О.В. Молчанова // Проблемы экономики, организации и управления в России и мире: материалы XIII международной научно-практической конференции. – Киев: WorldPress, 2017. – С.45-49.Гаджикурбанов З.Н. Особенности анализа финансовой устойчивости организации: показатели и критерии оценки / З.Н. Гаджикурбанов // Лучшая научная статья 2016: сборник статей победителей V международного научно-практического конкурса. – Пенза: Наука и Просвещение, 2017. – С.131-134.Герасимов Г.Б. Методы оценки и управления финансовой устойчивостью предприятия / Г.Б. Герасимов, П.В. Сухина // Современная наука: актуальные вопросы, достижения и инновации: Сборник статей III Международной научно-практической конференции. – Пенза: Наука и Просвещение, 2018. – С.45-48.Герсонская И.В. Критерии оценки устойчивости финансового положения предприятия / И.В. Герсонская // Современные научные исследования и разработки. – 2018. – т. 1. - №12. – С.161-167.Гиляровская Л.Т. Экономический анализ / Л.Т. Гиляровская, Г.В. Корнякова, Н.С. Пласкова, Г.Н. Соколова, Т.А. Пожидаева. – М.: Юнити-Дана, 2014. – 615с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2016. – 488с.Данильченко Д.Ф. К вопросу о финансовой устойчивости предприятия / Д.Ф. Данильченко // Базис. – 2018. - №1. – С.91-95.Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и Сервис, 2015. – 160с.Жуманова Д.Т. Инструменты финансового менеджмента при анализе финансовой устойчивости организации / Д.Т. Жуманова // EURASIASCIENCE: сборник статей IX международной научно-практической конференции, 2017. – С.172-174.Захарян А.В. Параметры управления финансовой устойчивостью организаций в условиях неопределенности / А.В. Захарян, К.С. Питенко // Аллея науки. – 2018. – т. 3. - №4. – С.436-440.Иванова А.С. Проблемы оценки стоимости и влияния дебиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия / А.С. Иванова // Студенческий вестник. – 2018. - №10-4. – С.25-27.Исмаилова Д.М. Некоторые вопросы оценки финансовой устойчивости предприятий и организаций / Д.М. Исмаилова, Г.М. Абдухамидова, Х.Ф. Урунова // Научный журнал. – 2018. - №4. – С.58-60.Калугина О.П. Проблемные аспекты анализа финансовой устойчивости / О.П. Калугина // Новый путь российской экономики: импортозамещение, инновационность, экономическая безопасность: сборник статей Международной научно-практической конференции. – Уфа: ОМЕГА САЙЕС, 2017. – С.131-133.Климова А.А. Теория анализа финансовой устойчивости организации / А.А. Климова // Научное обеспечение агропромышленного комплекса: сборник статей по материалам XI Всероссийской конференции молодых ученых. – Краснодар: КГАУ им. И.Т. Трубилина, 2017. – С.1068-1069.Круглая В.А. Информационная и методологическая база оценки уровня финансовой устойчивости предприятия / В.А. Круглая // Вестник современных исследований. – 2019. - №1.10. – С.171-175.Кучковская Н.В. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организаций / Н.В. Кучковская // Форум. Серия: Гуманитарные и экономические науки. – 2017. - №2. – С.75-78.Лалетин Н.О. Финансовая устойчивость как элемент как оценки устойчивости экономического субъекта / Н.О. Лалетин, О.Ф. Федорова // Вопросы экономики и финансов: современное состояние и актуальные проблемы: Материалы научно-практической национальной конференции. – Чита: ЗГУ, 2018. – С.152-162.Некрасова Е.В. Роль анализа финансовой устойчивости организации при принятии управленческих решений / Е.В. Некрасова // Вестник научных конференций. – 2017. - №4-3. – С.95-96.Официальный сайт ПАО «МТС» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://moskva.mts.ru/about/informaciya-o-mts.Парушина Н.В. Экономический анализ: учеб. пособие / Н.В. Парушина. – М.: КноРус, 2017. – 300с.Пчелинцева И.Н. Понятийный аппарат финансовой устойчивости, исследование факторов и типологии методов анализа / И.Н. Пчелинцева, Т.М. Яхина // Актуальные проблемы экономики и менеджмента. – 2017. - №1. – С.60-64.Пшеничникова О.В. Диагностика финансовой устойчивости в контексте повышения уровня финансового состояния организации / О.В. Пшеничникова, А.В. Халина // Политика, экономика и инновации. – 2018. - №4. – С.20-23.Рязанова А.В. Современные направления повышения финансовой устойчивости организации / А.В. Рязанова // Дельта науки. – 2017. - №2. – С.38-39.Спичак В.П. Актуальные вопросы экономики и управления: сборник материалов I Международной научно-практической конференции / В.П. Спичак. – Новосибирск: Центр развития научного сотрудничества, 2017. – С.130-135.Столбовая Е.Л. Финансовая устойчивость коммерческих организаций как важнейшая характеристика их финансового состояния / Е.Л. Столбовая // Современные научные исследования и разработки. – 2017. - №2. – С.414-417.Хлыпалов В.М. Экономическая сущность финансовой устойчивости организации / В.М. Хлыпалов, М.С. Матюшичева // Экономическая сущность финансовой устойчивости организации // Образование в науке в России и за рубежом. – 2018. - №13. – С.293-296.Хомутовская А.А. Методика анализа финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям / А.А. Хомутовская // Наукоемкие технологии и интеллектуальные системы в XXI веке: сборник статей Международной научно-практической конференции. – Уфа: ОМЕГА САЙНС, 2017. – С.195-198.Цурак Л.А. Методологические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организаций / Л.А. Цурак, И.К. Полякова // Аллея науки. – 2018. – Т. 3. - №5. – С.669-672.Шнайдер О.В. К вопросам значимости анализа финансовой устойчивости в современных экономических условиях / О.В. Шнайдер // Вестник СамГУПС. – 2017. - №2. – С.63-66.Юшаков А.С. Проблемы повышения финансовой устойчивости организаций в современных условиях / А.С. Юшаков // Стратегии бизнеса. – 2017. - №8. – С.22-24.Якупова Р.И. Оценка финансовой устойчивости предприятия / Р.И. Якупова // Наука через призму времени. – 2018. - №4. – С.67-69.ПриложенияПриложениеАМетодикаанализафинансовойустойчивостисиспользованиемабсолютныхпоказателейПриложениеБКоэффициентыфинансовойустойчивостипредприятияПриложение ВБухгалтерский баланс АО «Эр-Телеком Холдинг» на 31 декабря 2018 годаПриложение ГОтчет о финансовых результатах АО «Эр-Телеком Холдинг» за 2017 годПриложение ДОтчет о финансовых результатах АО «Эр-Телеком Холдинг» за 2018 год