Управление рисками в проектной среде

r = 6+3,2 = 9,2 % или 0,092Данный уровень ставки дисконтирования будет использовать для дальнейшего расчета.Приведем в таблице 3.6 денежные потоки по бизнес – плану.Таблица 3.6Денежные потоки№Статьи расходовмесяц работыфев.21мар.21апр.21май.21июн.211Аренда склада20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 2Создание сайта магазина120 000     3Рекламная кампания40 000     4электроэнергия для склада, топливо для транспорта на доставку 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5заработная плата 75 000 75 000 75 000 75 000 75 000 6связь 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 7ИТОГО261 000 101 000 101 000 101 000 101 000 8Расходы нарастающим итогом261 000 362 000 463 000 564 000 665 000 9Доход0 450 000 450 000 450 000 450 000 10ИТОГО0 450 000 450 000 450 000 450 000 11Доходы нарастающим итогом0 450 000 900 000 1 350 000 1 800 000  Итого: прибыль или убыток-261 000 88 000 437 000 786 000 1 135 000 В первый месяц бизнес-план будет убыточным - причина реализация проекта, становление на рынке, формирование лояльности потребителей. На рисунке 11 приведена точка безубыточности в помесячном отображении.Рисунок 11 - Точка безубыточностиДалее проведём оценку эффективности предлагаемого бизнес плана. Для расчета основных показателей эффективности проекта необходимо рассчитать ставку дисконтирования. Расчет осуществляется по следующей формуле: PV = PR*(1+r)(4)Где, PR – прибыль предприятияR – ставка рефинансирования.Для расчета ставки дисконтирования можем использовать сокращённую формулу Фишера:r = rm+i (5)rm– реальная ставка рефинансирования, на февраль 2021 года равна 4,25% по данным Центрального Банка РФ. I – уровень инфляции, который на февраль 2021по данным Центрального Банка РФ равен 4%Теперь проведем расчет по выше обозначенной формуле с учетом всех указанных значений элементов формулы. r = 4,25+4 = 8,25% или 0,0825Далее сформируем денежные потоки – приложение 2 лист расчет NPV. Далее на основании рассчитанной чистой дисконтированной стоимости проводится расчет чистых дисконтированных денежных потоков. Расчет осуществляется по следующей формуле:NPV=∑CFi –CI(6)∑CFi – сумма ожидаемых дисконтированных денежных потоков проекта. CI – инвестиции, которые необходимы для осуществления проекта.NPV= 3560712,73 руб. Окупаемость деятельности на 4 месяц. Проведем расчет простого срока окупаемости. Расчет простого срока окупаемости осуществляется по следующей формуле:РР = К0/Д(7)Где, РР – простой срок окупаемости проектаК0 – инвестицииД – доход за годСрок окупаемости 7 месяцев. Внутренняя норма доходности IRR составила 9%. Рентабельность бизнес-плана: 44971117,8/59892792*100 = 75,09%На основании этого расчета окупаемость проекта наступит на первый год работы.На основании данных расчетов можно сделать вывод, что предлагаемый проект эффективен, и принесёт большую выручку ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»».Оценка рисков по данному бизнес-плану проведена с помощью анализа чувствительности к ставке дисконтирования. Анализ чувствительности к рискам приведен в таблице 3.7. Таблица 3.7Анализ чувствительности бизнес – плана ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»» по ставке дисконтированияСтавка дисконтирования, %Полученный NPV, руб.Рентабельность проекта,%Внутренняя норма доходности, %Срок окупаемости8,25%820811,9281,02111110%768439,1386,54108115%639467,35103,99991На основании проведенного анализа чувствительности можно сделать вывод, что при изменении фактора, независящего от компании – ставки дисконтирования - проект будет рентабельным. Но, отмечается тенденция: если ставка рефинансирования снижается, то компания получает меньшую прибыль от реализации проекта. И наоборот, чем больше ставка дисконтирования, тем большую прибыль ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»» получит. Данная динамика и зависимость приведены на графике на рисунке 12. Рисунок 12- Динамика и зависимость показателей по проведённому анализу чувствительности для оценки рисков бизнес – плана ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»»В таблице 3.8 приведены риски бизнес – плана ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»». Таблица 3.8Перечень рисков бизнес – плана ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»»Группа рисковРискиНегативное последствиеРыночные риски1)снижение спроса на продукциюОтсутствие спроса на продукцию - пивоПроизводственныериски1) несоответствие квалификации персонала - отсутствие знаний и навыков в сфере производства пива и продаж через интернет магазины2) плохой сервис и отсутствие клиентоориентированности1) подрыв репутации, потеря финансовФинансовые риски1)высокая инфляция2)рост кредитных ставок1)снижение прибыли2)рост затратИнвестиционныериски1)отказ инвестора 2)срывы сроков выполнения работ по бизнес –плану3) превышение объема бюджета Отсутствие продажТаким образом, проект подвержен четырем группам риска. Анализ ранжирования рисков бизнес – плана ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»»приведен в таблице 3.9. Данная оценка проведена с помощью экспертного метода: в качестве экспертов выступили: автор бизнес-плана, заместитель директора ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»»и действующий специалист по продажам ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»»Таблица 3.9Результаты ранжирования рисков экспертом – автором бизнес-плана ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»»ГруппарисковРискиВес (Wi)Эксперт 1Эксперт 2Эксперт 3Итоговая оценка (Vi)Рыночные рискиРыночные риски0,2575757518,8Производственные рискиПроизводственные риски0,2525505010,4Финансовые рискиФинансовые риски0,2550757516,7Инвестиционные рискиИнвестиционные риски0,2575757518,8Итого:164,6В процессе реализации бизнес – плана ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»» ожидают следующие риски: срыв финансирования, срыв сроков, недостаток квалификации работников, появление аналогичного программного средства у конкурентов. Анализ ранжирования рисков приведен в таблице 3.10.Таблица 3.10Бальная оценка рисков бизнес – плана ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»»Группа рисковРискиБальная оценка, Wi ∙ ViРиск, %Рыночные рискиРыночные риски18,827,9Производственные рискиПроизводственные риски10,420,5Финансовые рискиФинансовые риски16,723,7Инвестиционные рискиИнвестиционные риски18,827,9Итого64,6100Таким образом, самый большой риск длябизнес – плана ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»»– это группа инвестиционных рисков. Пути нивелирования рисков:- страхование;- возможность формирования резервного капитала. ЗАКЛЮЧЕНИЕРиск представляет собой непредвиденное обстоятельство, которое влечет потерю, возникновение убыткаВсе риски в процессе реализации проектов можно разделить на внутренние и внешние, на высокого, среднего и низкого уровня влияния. На основании проведённого анализа рисков можно выделить два основополагающих: кадровый риск и финансовый. Управление рисками в процессе реализации проектов осуществляется по специализированным методикам. Качественная оценка рисков это оценка условий возникновения рисков и определение их воздействия на проект стандартными методами и средствами. Использование этих средств помогает частично избежать неопределенности, которые часто встречаются в проекте. В течение жизненного цикла проекта должна происходить постоянная переоценка рисков. Количественная оценка рисков определяет вероятность возникновения рисков и влияние последствий рисков на проект, что помогает группе управления проектами верно принимать решения и избегать неопределенностей.Проектная деятельность в большинстве случаев направлена на создание нового. При этом необходима четкая установка цели и задач проект. Преимуществом проектной деятельности является формирование временных диаграмм, ресурсных диаграмм. Во второй практической части работы был проведен анализ проектной деятельности на примере компанииООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»», который показал, снижение эффективности инвестиционной деятельности в связи с отсутствием эффективного процесса управления рисками в проектной среде. В третьей главе работы был сформирован инвестиционный проекта с подробной оценкой рисков, который приведет к повышению эффективности деятельности ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»». СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫОб инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений [Текст]: Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 02.08.2019) // Собрание законодательства. – 2002. - № 5, (4 февр.). – С. 1485 – 1498 (ст. 375).ГОСТ Р 54869—2011. Проектный менеджмент. Требования к управлению проектом. Москва: Изд-во стандартов, 2002. – 3 с.ГОСТ Р ИСО 21500-2014. Национальный стандарт Российской Федерации. Руководство по проектному менеджменту. Москва: Изд-во стандартов, 2002. – 3 с.Агаларова, Е.Г. Состояние и перспективы развития российского рынка мяса и мясопродуктов [Текст] / Е. Г. Агаларова. – Мск: Актуальные проблемы и достижения региональных экономических систем. – 2016 г. - с.16-20Балашов, А. И. Управление проектами [Текст] / А. И. Балашов.-Мск: Юрайт.- 2018 г.- 560 сБронникова, Т. С. Разработка бизнес-плана проекта [Текст] / Т.С. Бронникова. - Мск: Альфа-М, Инфра-М,- 2018 г. - 224 cБекетова, О. Н. Бизнес-планирование. Конспект лекций [Текст]/ О.Н. Бекетова, В.И. Найденков. - Мск: Эксмо, -2018 г. - 160 c.Балашов, А.И. Управление проектами [Текст]/А.И. Балашов, Е.М. Рогова, М.В. Тихонова, Е.А. Ткаченко; под общей ред. Е.М. Роговой.- Юрайт, 2016.-383 с. Виноградова, М.В. Бизнес-планирование в индустрии гостеприимства [Текст] / М.В. Виноградова. - Мск: Дашков и К, 2018. - 280 c.Волкова В.Н. Теория систем и системный анализ [Текст]: учебник для вузов / В. Н. Волкова, А. А. Денисов. - Мск: Юрайт, 2018 г. – 180 с.Горбунов, В.Л. Бизнес-планирование с оценкой рисков и эффективности проектов[Текст] / В.Л. Горбунов. - Мск: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М,- 2016 г. - 248 c.Гайнутдинов, Э. М. Бизнес-планирование [Текст]/ Э.М. Гайнутдинов, Л.И. Поддерегина. - СпБ: Высшая школа,- 2017 г. - 208 c.Кернякевич, П. Экономика и организация производства [Текст] / Кернякевич П. - Томск: ТУСУР, 2017. — 90 с.Липсиц, И. В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы [Текст]/ И. В. Липсиц, В. В. Коссов. -Мск: ИНФРА-М, 2017. - 320 с.Мазур, И.И. Управление проектами [Текст]/ И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге, А.В. Полковников; Под общ.ред. И.И. Мазура.- Мск: Омега-Л, 2017. – 210 с.Марголин, А.М. Экономическая оценка инвестиций [Текст] / А.М. Марголин, А.Я. Быстряков- Мск: ЮРАЙТ, 2016, с. 357-359Полковников, А.В. Управление проектами [Текст] / А.В. Полковников, М.Ф. Дубовик. – Мск: ЭКСМО, 2017. – 528 с.Подопригора, И. В. Экономика и управление производством [Текст] / И. В. Подопригора - Томск: ТУСУР, 2017. — 114 с. Склярова, Ю.М. Инвестиции [Текст]/ Ю.М. Склярова.- Мск: Юрайт.- 2016 г.- 308 с.Лахметкина, Н.И. Инвестиционный менеджмент [Текст] / Н.И. Лахметкина.- Мск: Юрайт.- 2016 г. - 540 с.Соломатина, А.Н. Экономика, анализ и планирование на предприятии [Текст] / А.Н. Соломатина. - СпБ: Питер,- 2018 г. - 560 c.Фунтов, В.Н. Управление проектами развития фирмы [Текст] / В.Н. Фнутов-СпБ: Экономическая школа 2018.- 496 с.Ципес, Г.Л. Проекты и управление проектами в современной компании [Текст]/ Г.Л. Ципес, А.С. Товб.- Мск: Олимп-Бизнес, 2017.- 480 с.Приложение 1 – Организационная структура корпорации ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»»Приложение 2 – Анализ имущественного положения ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»» за 2017-2019 года, тыс. руб.№ Наименование 201720182019Изменение абсолютного значения (2017г-2018 г), тыс. руб.Изменение абсолютного значения (2018 г-2019 г), тыс. руб.Темп роста 2018г, % Темп роста 2019 г, % Темп прироста 2018, % Темп прироста 2019 г.,% АКТИВ  I. Внеоборотные активы1Нематериальные активы 105751 176549 373 148 70 798 196 599 166,95 211,36 66,95 111,36 2Результаты исследований и разработок28 725 46 108 52 155 17 383 6 047 160,52 113,11 60,52 13,11 3Основные средства 90534919 99 075 255 130 590 087 8 540 336 31 514 832 109,43 131,81 9,43 31,81 4Финансовые вложения 195 668 661 178 865 639 180 710 167 - 16 803 022 1 844 528 91,41 101,03 - 8,59 1,03 5Отложенные налоговые активы 2 811 446 3 768 453 1 756 574 957 007 - 2 011 879 134,04 46,61 34,04 - 53,39 6Прочие внеоборотные активы9 946 461 10 815 064 20 612 921 868 603 9 797 857 108,73 190,59 8,73 90,59 Итого по разделу I299 095 963 292 747 068 334 095 052 - 6 348 895 41 347 984 97,88 114,12 - 2,12 14,12 II. Оборотные активы7Запасы39 433 840 47 839 255 46 944 673 8 405 415 - 894 582 121,32 98,13 21,32 - 1,87 8Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 5 130 499 669 254 2 730 250 - 4 461 245 2 060 996 13,04 407,95 - 86,96 307,95 9Дебиторская задолженность32 990 148 37 824 664 46 930 308 4 834 516 9 105 644 114,65 124,07 14,65 24,07 10Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 181 779 113 37 244 - 181 666 37 131 0,06 32959,29 - 99,94 32 859,29 11Денежные средства и денежные эквиваленты 55 224 556 11 152 242 65 680 180 -44 072 314 54 527 938 20,19 588,94 - 79,81 488,94 12Прочие оборотные активы346 134 403 605 648 213 57 471 244 608 116,60 160,61 16,60 60,61  Итого по разделу II133 306 956 97 889 133 162 970 868 - 35 417 823 65 081 735 73,43 166,49 -26,57 66,49  БАЛАНС 432 402 919 390 636 201 497 065 920 - 1 766 718 106 429 719 90,34 127,25 - 9,66 27,25 Приложение 3 – Анализ пассивов ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»» за 2017-2019 года, тыс. руб.№ Наименование 201720182019Изменение абсолютного значения (2017г-2018 г),тыс. руб.Изменение абсолютного значения (2018 г-2019 г), тыс. руб.Темп роста 2018г, % Темп роста 2019 г, % Темп прироста 2018, % Темп прироста 2019 г.,%ПАССИВIII. Капитал и резервы 1Уставный капитал8 377 8 377 8 377 - - - - - - 2Переоценка внеоборотных активов 5 422 690 5 384 996 5 177 883 - 37 694 - 207 113 99,30 96,15 - 0,70 - 3,85 3Добавочный капитал (без переоценки) 87 354 182 87 354 182 87 354 182 - - 100,00 100,00 - - 4Резервный капитал 504 504 504 - - 100,00 100,00 - - 5Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)90 695 388 84 008 284 88 092 362 - 6 687 104 4 084 078 92,63 104,86 - 7,37 4,86  Итого по разделу III183 481 141 176 756 343 180633308 - 6 724 798 3 876 965 96,33 102,19 - 3,67 2,19 VI. Долгосрочные обязательства6Заемные средства 108 635 373 139493 095 196164310 30 857 722 56 671 215 128,40 140,63 28,40 40,63 7Отложенные налоговые обязательства 9 546 463 10 314 161 11 121 368 767 698 807 207 108,04 107,83 8,04 7,83 9Прочие обязательства 713 7 534 60 592 6 821 53 058 1 056,66 804,25 956,66 704,25 10Итого по разделу VI118 182 549 149814 790 207346270 31 632 241 57 531 480 126,77 138,40 26,77 38,40 V. Краткосрочные обязательства11Заемные средства 90 440 639 21 361 764 57 663 177 23,62 269,94 -76,38 169,94 12Кредиторская задолженность 37 482 263 39 472 696 48 555 268 105,31 123,01 5,31 23,01 14Оценочные обязательства 2 790 398 3 216 274 2 864 690 425 876 - 351 584 115,26 89,07 15,26 - 10,93 15Прочие краткосрочные обязательства 25 929 14 334 3 207 - 11 595 -11 127 55,28 22,37 -44,72 -77,63  Итого по разделу V130 739 229 64 065 068 109086342 49,00 170,27 -51,00 70,27  БАЛАНС 432 402 919 390636 201 497065920 -41 766 718 -106 429 719 90,34 127,25 -9,66 27,25 Приложение 4 – Анализ финансового результата ООО «Частная пивоварня «Шварцкайзер»» за 2017-2019 года, тыс. руб.Наименование Отчетный периодОтклонение Темп ростаТемп прироста 2017201820192018 к 20182019 к 20182018 к 20182019 к 20182018 к 20182019 к 2018Выручка 359530414 432772 547 457587 902 73 242 133 24 815 355 120,37 105,73 20,37 5,73 Себестоимость продаж 261234046 297439 116 349275 049 36 205 070 51 835 933 113,86 117,43 13,86 17,43 Валовая прибыль (убыток)98 296 368 135333 431 108312 853 37 037 063 -27 020 578 137,68 80,03 37,68 -19,97 Коммерческие расходы 17 286 680 21 560 300 29 670 878 4 273 620 8 110 578 124,72 137,62 24,72 37,62 Управленческие расходы 11 745 838 12 788 450 15 611 974 1 042 612 2 823 524 108,88 122,08 8,88 22,08 Прибыль (убыток) от продаж 69 263 850 100984 681 63 030 001 31 720 831 -37 954 680 145,80 62,42 45,80 -37,58 Доходы от участия в других организациях 60 924 386 63 824 633 56 512 703 2 900 247 - 7 311 930 104,76 88,54 4,76 -11,46 Проценты к получению4 266 608 650 508 98 045 - 3 616 100 -552 463 15,25 15,07 -84,75 -84,93 Проценты к уплате 9 962 282 6 783 995 8 260 360 - 3 178 287 1 476 365 68,10 121,76 -31,90 21,76 Прочие доходы 40 047 481 29 702 677 24 574 459 -10344 804 -5 128 218 74,17 82,73 -25,83 -17,27 Прочие расходы 18 499 800 49 948 298 16 242 221 31 448 498 -33 706 077 269,99 32,52 169,99 -67,48 Прибыль (убыток) до налогообложения 146040243 138430 206 119712 627 - 7 610 037 -18 717 579 94,79 86,48 -5,21 -13,52 Текущий налог на прибыль 6 541 501 14 417 305 11 774 711 7 875 804 -2 642 594 220,40 81,67 120,40 -18,33 Чистая прибыль (убыток)130178855 124269 268 105731507 - 5 909 587 -18 537 761 95,46 85,08 -4,54 -14,92