Разработка программы реализации инвестиционного проекта с использованием методов оценки финансовых вложений (Вариант 3)»

Таким образом, анализ чувствительности рисков проведём в зависимости от основного показателя – ставки дисконтирования.Таблица 8Анализ чувствительности проекта по ставке дисконтированияСтавка дисконтированияПолученный NPVРентабельность проекта14%24223665,329,7210%14537914,4317,8315%27417524,6933,6420%49988008,261,33На основании проведенного анализа чувствительности можно сделать вывод, что при изменении фактора, независящего от компании – ставки дисконтирования- проект будет рентабельным. Но, отмечается тенденция: если ставка рефинансирования снижается, то компания получает меньшую прибыль от реализации проекта. И наоборот, чем больше ставка дисконтирования, тем большую прибыль компания получит.Ставка дисконтирования в РФ на сегодняшний день привязана к ставке рефинансирования и так как данная ставка снижается, то возникает вполне вероятный риск потери прибыли. На основании выше представленных данных по бюджету проекта и по графику финансирования осуществим расчет экономической эффективности реализуемого проекта строительство холодильного склада.Правовое обоснование проектаОсновными нормативными документами, которые можно отнести к регулированию проектной деятельности в сфере строительства можно назвать следующие:- СНиП;- ФЗ «О техническом регулировании» от 27.12.2002 г. № 184-ФЗ;- ФЗ «Технический регламент о безопасности зданий и сооружений» от 30.12.2009 г. № 384-ФЗ;- Перечень национальных стандартов и сводов правил, утверждённые распоряжением Правительства РФ от 21.06.2010 года № 1047-р.В перечень, утвержденный распоряжением Правительством РФ от 21.06.2010 г. № 1047-р [55], включены 83 СНиП (или частей СНиП), в перечень, утвержденный приказом Росстандарта от 1.06.2010 г. № 2079 [56], включены 49 СНиП (или частей СНиП), которые в соответствии с ФЗ «Технический регламент о безопасности зданий и сооружений» от 30.12.2009 г. № 384-ФЗ [54] признаны сводами правил (СП).Приведем стандарты – нормативную документацию по управления строительно-инвестиционными проектами и их рисками. PMBook представляет собой нормативный документ в сфере управления строительно-инвестиционнымипроектами, который включает в себя совокупность описания всех знаний в сфере управления проектами. В данном нормативном документе выделено 44 основных процесса управления проектами, которые разделены на 5 основных групп: [13, стр. 16]- процессы инициации;- процессы планирования;- процессы исполнения;- процессы мониторинга и управления;- процессы завершения проекта. Структура данного документа определена тремя составляющими: входы, выходы и инструменты и методы.Первые два раздела Руководства PMBook знакомят с ключевыми понятиями в области управления проектами. В разделе 3 обобщаются группы процессов, и предоставляется обзор взаимодействий процессов в рамках десяти областей знаний и пяти групп процессов. Разделы с 4 по 13 являются руководством к Своду знаний по управлению проектами. Они расширяют информацию стандарта, описывая входы и выходы, а также инструменты и методы, используемые в управлении проектами. Приложение A1 представляет собой стандарт управления проектом, в нем обобщаются процессы, входы и выходы, которые, как правило, считаются хорошей практикой для большинства проектов в большинстве случаев.Itil представляет собой библиотеку инфраструктуры информационных технологий. То есть это основа строительно-инвестиционного проекта. Структура Itil представлена 5 книгами в сфере описания процесса управлениястроительно-инвестиционнымипроектами: [13, стр. 33]- стратегия услуг;- проектирование;- преобразование;- эксплуатация;- непрерывное улучшение услуг. В Itil базовыми концепциями выступают такие как: клиентоориентирование (при решение задач строительно-инвестиционногопроекта необходимо максимально ориентироваться на требования клиента), минимальное посвящение клиента в технические и прочие моменты разработки и реализации проекта, концентрация внимания разработчиков проекта на предоставление интегрированных сервисов, а не аппаратных платформах, применение специальных инструментов, которые способствуют объединению работы технической поддержки, максимальное решение задач всевозможными функциями. Вывод по главе:В первой части курсовой работы был предложен и разработан строительно- инвестиционный проект «Строительство склада».Реализация проекта займет 1 год и 1 месяц. Бюджет проекта составит 488 844 604руб. Источниками финансирования реализуемого проекта являются: собственными средства торговой компании «Бытроном». NPV= 10770366,1 руб. Срока окупаемости= 7,99 месяцевРентабельность проекта 13,21%ЧАСТЬ 2. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦОННОЙ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦОННО- СТРОИТЕЛЬНОГО ПРОЕКТАИсходные данные по варианту 3:Номер варианта Инвестиционные затраты - IТекущие затраты – С3 11202253215203041,50,871218531,2Лимит финансирования F = 45.РЕШЕНИЕ:Матрицы инвестиционных I и текущих С затрат имеют следующий вид:I = * С = Лимит финансирования F = 45. Все варианты реализации каждого проекта упорядочены по возрастанию инвестиционных и убыванию текущих затрат. Варианты с минимальными инвестиционными затратами требуют меньшего объема финансирования, чем установленный лимит:I11 + I21 + I31 = 11 + 15 + 7 = 33 < 45 = FВычислим максимальное значение коэффициента сравнительной эффективности на 1-ом шаге:Е1 = max, , = max , , = = 0,5Поскольку значение коэффициента Е1 определяется по проекту 3, то включим в программу вместо первого второй вариант реализации этого проекта. Проверим условие допустимостиI11 + I21 + I32 = 11 + 15 + 12 = 38 < 45 = FВычислим максимальное значение коэффициента сравнительной эффективности с учетом полученной программы:Е1 = max, , = max , , = = 0,5Это значение достигается для проекта 2. Включим в программу второй вариант реализации этого проекта. Тогда потребность в финансировании составит:I11 + I22 + I32 = 11 + 20 + 12 = 43 < 45 = FЛимит финансирования исчерпан. Полученная инвестиционная программа, предполагающая реализацию первого варианта проекта 1, второго варианта проекта 2 и того же варианта проекта 3, является оптимальной по В. В. Новожилову. Для нее достигается минимум приведенных затрат при ЕН1 = Е2 = 0. Однако в данном примере эта программа не является оптимальной в соответствии с условиями задачи. В самом деле, программа реализации первых вариантов проектов 1 и 2, второго варианта проекта 3 также является допустимой, поскольку потребность в финансировании составляетI11 + I21 + I33 = 9 + 14 + 17 = 43 < 45 = F.В качестве норматива эффективности такой программы рассмотрим коэффициент сравнительной эффективности третьего варианта реализации проекта 3:Ен2 = max= 1,8/6= 0,225Установленные по программе, выбранной по методу В. В. Новожилова приведенные затраты составляют: С11 + С22 + С32 + ЕН2* (I11 + I22 + I32) = 5+1,5+3+0,5* (11 +20 +12) = 9,5 +0,5 *43 = 31Для второй допустимой программы получаем: С11 + С21 + С33 + ЕН2*(I11 + I21 + I33) = 5+1,5+1,2+0,5* (11+ 20+ 18) = 7,7+0,5*49 = 32,2Значение приведенных затрат для второй программы больше, чем для первой.Вывод по главе:Во второй части курсовой работы проведен анализ целесообразности реализации трех инвестиционных проектов по методическим указаниям по методу В.В. Новожиловой. ЗаключениеВ заключение курсовой работы можно сделать вывод, что все поставленные задачи выполнены и цель достигнута. В первой части курсовой работы был предложен и разработан строительно- инвестиционный проект «Строительство склада».Реализация проекта займет 1 год и 1 месяц. Бюджет проекта составит 488 844 604руб. Источниками финансирования реализуемого проекта являются: собственными средства торговой компании «Бытроном». NPV= 10770366,1 руб. Срока окупаемости= 7,99 месяцевРентабельность проекта 13,21%Во второй части курсовой работы проведен анализ целесообразности реализации трех инвестиционных проектов по методическим указаниям по методу В.В. Новожиловой. Список используемой литературыНормативные актыФедеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 02.08.2019) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» .[Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/ (дата обращения 23.03.2021)ГОСТ Р 54869—2011 «Проектный менеджмент. Требования к управлению проектом».ГОСТ Р ИСО 21500-2014. Национальный стандарт Российской Федерации. Руководство по проектному менеджменту.ФЗ «О техническом регулировании» от 27.12.2002 г. № 184-ФЗФЗ «Технический регламент о безопасности зданий и сооружений» от 30.12.2009 г. № 384-ФЗ;Перечень национальных стандартов и сводов правил, утверждённые распоряжением Правительства РФ от 21.06.2010 года № 1047-рPMBookItilУчебные пособияБалашов А.И. Управление проектами: учебник для бакалавров/А.И. Балашов, Е.М. Рогова, М.В. Тихонова, Е.А. Ткаченко; под общей ред. Е.М. Роговой.- М.: Издательство Юрайт, 2016.-383 с. – Серия: Бакалавр. Базовый курс.Мазур И.И. Управление проектами: Учебное пособие/ И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге, А.В. Полковников; Под общ.ред. И.И. Мазура.- М.: Омега-Л, 2017.Полковников А.В. Управление проектами: Учебник / А.В. Полковников, М.Ф. Дубовик. – М.: ЭКСМО, 2017. – 528 с.Фунтов В.Н. Управление проектами развития фирмы: Теория и практика.- СПб.: Питер, 2018.- 496 с.Ципес Г.Л. Проекты и управление проектами в современной компании: Учебное пособие/ Г.Л. Ципес, А.С. Товб.- М.: Олимп-Бизнес, 2017.- 480 с.Балашов, А. И. Управление проектами: учебник для бакалавров / А. И. Балашов.-М.: Юрайт.- 2018 г.- 560 сПолковников, А.В. Управление проектами - («Полный курс MBA») / А.В. Полковников, М.Ф. Дубовик – М.: Эксмо, 2018. – 528 с.Ципес Г.Л. Проекты и управление проектами в современной компании: Учебное пособие/ Г.Л. Ципес, А.С. Товб.- М.: Олимп-Бизнес, 2017.- 480 с.Янковский К. Организация инвестиционной и инновационной деятельности / К. Янковский, И. Мухарь. - М.: Питер, 2017. - 448 c.Янчевский В. Г. Инновационный менеджмент. Понятия и категории / В.Г. Янчевский. - М.: Тетралит, 2018. - 144 c.Тебекин А. В. Инновационный менеджмент. Учебник / А.В. Тебекин. - Москва: Огни, 2018. - 496 c.Цветков, А.В Управление проектами: Справочник для профессионалов - 2-е изд.,перераб. и доп. / А.В. Цветков – М.: Омега – Л, 2017. – 1276 с.Методические указанияМетодические указания к курсовой работе по дисциплине «Управление проектами» для обучающихся по направлению 38.03.02 «Менеджмент» профиль «Менеджмент в инвестиционно-строительной сфере»