Анализ размещения временно свободных средств федерального бюджета в операции РЕПО за 2017-2019 гг.

руб.Таблица 1 – Сводная статистическая информация о размещении средств федерального бюджета по договорам РЕПО за 2017–2019 гг., млрд. руб.Показатель2017 г.2018 г.2019 г.Изменение,млрд. руб.Изменение,%2018/20172019/20182018/20172019/2018Объем размещения41921,817306,95276,1-24615-1203141,312,6Объем доходов28,816,46,8-12,4-9,656,923,6Общий объем размещения средств по заключенным договорам РЕПО в 2018 году составил 17 306 890,0 млн. рублей, а средневзвешенный срок размещения по договорам РЕПО составил 6,2 дней (в 2017 году – 2,9 дней).Доходы федерального бюджета от размещения средств федерального бюджета на депозиты в 2018 году увеличились в 1,5 раза по сравнению с 2017 годом (с 44 868,0 млн. рублей до 68 058,0 млн. рублей), в том числе от размещения средств на депозиты в валюте Российской Федерации – в 1,5 раза (с 44 688,9 млн. рублей до 67 273,8 млн. рублей).Увеличение связано с увеличением объема размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты в 2018 году в 1,4 раза (с 4 370 245,6 млн. рублей до 5 983 635,4 млн. рублей) и объема возврата в 1,4 раза (с 3 731 414,9 млн. рублей до 5 287 191,8 млн. рублей) на фоне снижения средневзвешенной процентной ставки размещения на банковские депозиты с фиксированной процентной ставкой в валюте Российской Федерации (с 8,6 % до 7,2 % годовых) и увеличения средневзвешенной процентной ставки размещения средств на банковские депозиты в иностранной валюте (с 1 % до 1,9 % годовых).Доходы федерального бюджета от покупки (продажи) за счет средств федерального бюджета ценных бумаг по договорам РЕПО в 2018 году уменьшились в 1,8 раза по сравнению с 2017 годом (с 28 784,0 млн. рублей до 16 427,6 млн. рублей), что связано с уменьшением объема размещения средств федерального бюджета по договорам РЕПО в 2,4 раза (с 41 921 785,0 млн. рублей до 17 306 890,0 млн. рублей), и объема возврата в 2,5 раза (с 41 880 205,0 млн. рублей до 17 156 975,0 млн. рублей).В целях повышения прозрачности сведений, содержащихся в формах 0507072 «Отчет о результатах покупки (продажи) ценных бумаг по договорам РЕПО» и 0507029 «Отчет о размещении средств федерального бюджета на банковские депозиты» и представляемых одновременно с отчетом Правительства Российской Федерации, следует предусмотреть отражение обособленно объемов размещения средств федерального бюджета по фиксированной и по плавающей процентной ставке.В 2018 году размещение средств федерального бюджета на банковских счетах в рамках операций по управлению остатками средств на едином счете федерального бюджета не осуществлялось. Федеральное казначейство с 4 декабря 2018 года приступило к проведению операций «валютный своп», которые по итогам 2018 года составили 349 808,8 млн. рублей со сроками размещения от 1 до 3 дней. По состоянию на 1 января 2019 года указанные средства возвращены в полном объеме, в доход федерального бюджета зачислено 62,8 млн. рублей.Общий объем размещения средств по заключенным договорам РЕПО в 2019 году составил 19 911 201,4 млн рублей, из них 18 600 251,4 млн рублей, или 93,4 %, – по фиксированной процентной ставке, средневзвешенный срок размещения по договорам РЕПО составил 7,4 дня (в 2018 году – 6,2 дня). По состоянию на 1 января 2020 года средства, размещенные по договорам РЕПО, срок возврата которых не наступил (с учетом остатков на 1 января 2019 года), составили 90 300,0 млн рублей.Средневзвешенная процентная ставка размещения по заключенным договорам РЕПО с фиксированной процентной ставкой за 2019 год составила 7,01 % годовых, что сопоставимо с процентной ставкой в 2018 году (7 %).Доходы федерального бюджета от покупки (продажи) за счет средств федерального бюджета ценных бумаг по договорам РЕПО в 2019 году увеличились в 1,8 раза по сравнению с аналогичным показателем 2018 года (с 16 427,6 млн рублей до 29 360,7 млн рублей), что связано с увеличением объема размещения средств федерального бюджета по договорам РЕПО на 15 % (с 17 306 890,0 млн рублей до 19 911 201,4 млн рублей) и объема возврата на 17 % (с 17 156 975,0 млн рублей до 20 066 316,4 млн рублей).В 2019 году Федеральным казначейством были осуществлены размещение средств федерального бюджета на банковских счетах (на условиях начисления и уплаты процентов на остаток, без определения срока размещения и других) в объеме 151 000,0 млн рублей и возврат средств в объеме 1 000,0 млн рублей в рамках управления остатками средств на едином счете федерального бюджета, в доход федерального бюджета от размещения средств федерального бюджета на банковских счетах зачислено 7 753,9 млн рублей.В 2019 году размещение средств федерального бюджета в рамках операций «валютный своп» при проведении операций по управлению остатками средств на едином счете федерального бюджета составило 10 719 911,0 млн рублей, по состоянию на 1 января 2020 года указанные средства возвращены в полном объеме.Спустя 8 месяцев после утверждения порядка осуществления операций по управлению остатками средств на едином счете федерального бюджета в части заключения договоров банковского вклада (депозита) с центральным контрагентом (постановление Правительства Российской Федерации от 9 апреля 2019 г. № 415) Федеральное казначейство с 3 декабря 2019 года приступило к проведению указанных операций, объем которых по итогам 2019 года составили 18 000,0 млн рублей (на условиях фиксированной процентной ставки со сроками размещения от 1 до 14 дней). По состоянию на 1 января 2020 года указанные средства возвращены в полном объеме.Средневзвешенная процентная ставка размещения составила 6,2 % годовых, в доход федерального бюджета зачислено 9,7 млн рублей.ЗаключениеФедеральное казначейство (сокр. Казначейство России) является федеральным органом исполнительной власти (федеральной службой), осуществляющим в соответствии с законодательством Российской Федерации правоприменительные функции по обеспечению исполнения федерального бюджета, кассовому обслуживанию исполнения бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, предварительному и текущему контролю заведением операций со средствами федерального бюджета главными распорядителями, распорядителями и получателями средств федерального бюджета.В 2018 году исполнилось 10 лет с момента первого размещения временно свободных остатков средств федерального бюджета, и эта деятельность набирает обороты. За 2008-2018 года заработано в доход федерального бюджета от размещения временно свободных остатков средств единого казначейского счета почти 500 млрд. рублей, Показатель дохода в 2018 году, достигнутый в юбилей российского казначейского кэш-менеджмента, составляет около 86 млрд. рублей и является самым высоким за все время практики.Развитие системы кэш-менеджмента имеет большие планы, которые включают в себя развитие существующих инструментов. Например, если до этого года объектом залога по сделкам РЕПО являлись только облигации федерального займа разных выпусков и траншей в валюте РФ, то в 2019 году в планах расширение номенклатуры объектов залога за счет еврооблигаций, выпущенных Министерством финансов РФ. В этом проекте и в разработке других продуктов кэш-менеджмента и совершенствовании уже действующих инструментов Казначейство России тесно взаимодействует с Министерством финансов РФ и Банком России. Однако, самый важный проект 2019 года – это запуск технологии депозитов с центральным контрагентом.Список использованных источников и литературыПостановление Правительства Российской Федерации от 4 сентября 2013 г. N 777 «О порядке осуществления операций по управлению остатками средств на едином счете федерального бюджета в части покупки (продажи) ценных бумаг по договорам РЕПО»Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (ред. от 31.07.2020) Асон Т.А. Использование кеш - менеджмента российскими предприятиями // Современные научные исследования и разработки, 2018. – №4(21). – С. 75-83.Завьялова А.Ю., Игнатьева А.И. Cash - management: перспективы в России. В сборнике: Прорывные экономические реформы в условиях риска и неопределенности. сборник статей Международной научно-практической конференции. 2020. - С. 20-22.Катасонова Е.В. К вопросу о кэш-менеджменте в казначействе России. Скиф. Вопросы студенческой науки. - 2019. - № 6 (34). - С. 108-111.Прокофьев С.Е. Операции РЕПО со средствами Единого казначейского счета Федерального казначейства. // Финансы. - 2015. - № 10. -С. 21 –27. Прокофьев С.Е. Российский кэш-менеджмент – одна из лучших мировых практик [Текст] / С. Е. Прокофьев; подгот. С. В. Мартыненко // Бюджет, 2019. – № 1. – С. 42-46.Сергиенко Н.С. Опыт кэш-менеджмента в регионах // Финансы, 2019. – № 2. – С.28-32.Федеральное казначейство: официальный сайт. - Москва. -Обновляется в течение суток. - URL: http://roskazna.ru/ (дата обращения: 25.11.2021). - Текст : электронный.Юргенсон О.А. Инструменты управления остатками временно свободных средств на единых счетах субфедерального уровня: существующие реалии и новые возможности. Экономические науки. - 2018. - № 166. - С. 130-135.