Фондовые индексы - показатели активности рынка ценных бумаг.

Индекс голубых фишек отражаетпоказательсамых ликвидных акций компаний на российском рынке. Индекс рассчитывается на основании цен сделок с акциями 15-ти наиболее ликвидных эмитентов российского фондового рынка. Расчет индекса ведется на основании цен акций, выраженных в рублях.В Индекс Голубых фишек входят акции следующих компаний: Сбербанк, Магнит, Лукойл, Polymetal International, Газпром, Норильский Никель, МТС, НОВАТЭК, Полюс, НЛМК, Роснефть, Татнефть, Сургутнефтегаз, Яндекс, X5 Retail Group. В индекс входят акции крупнейших компаний российской экономики из различных отраслей. Индекс Голубых фишек также имел сильное падения в феврале 2022 года, по причине обострения геополитической обстановки в мире, что повлекло за собой введение санкций в отношении российских компаний, политических и экономических деятелей. Динамика Индекса Голубых фишек на ММВБ представлена на рисунке 11.Рисунок 11 - Динамика Индекса Голубых фишек (MOEXBC)на ММВБДинамика отраслевого Индекса Нефти и газа на ММВБ представлена на рисунке 12.Рисунок 12–Динамика отраслевого Индекса Нефти и газа (MOEXOG) на ММВБДинамика отраслевогоИндекса Нефти и газа также имела сильное падение в феврале 2022 года, но к концу 2023 года индекс имеет положительную динамику и почти достиг уровня, который быль до февраля 2022 года.Таким образом, фондовые индексы в действительности являются ключевыми индикаторами рынка ценных бумаг.Особенности биржевого рынка в России в 2022 году характеризуются воздействием санкций на фондовый рынок России. Антироссийские санкции стали причиной кризисных явлений на фондовом рынке. Произошел резкий отток ликвидности с российского биржевого рынка. Все это вызвало резкое падение различных сегментов биржевого рынка. Эти события отражаются на динамике фондовых индексов Мосбиржи, которые имели сильное падение. 2.2 Перспективы развития биржевого рынка в РоссииПути совершенствования российского биржевого рынка во многом зависят от единой денежно кредитной политики, осуществляемом Банком России. Одной из важных направлений политики Банка России является поддержание стабильности банковской системы, финансового рынка и соответственно биржевого рынка. В связи с санкциями, введенными в направлении финансового рынка России и непосредственно биржевого рынка в 2022 году, в условиях повышения рисков и существенного повышения неопределенности в 2022 году, согласование мероприятий по разным направлениям функционирования Центрального Банка России усилилась.В ближайший период биржевому рынку России ожидается пройти путь изменений опираясь на внутренние ресурсы, поскольку внешнее финансирование будет недоступно. К основным задачам развития российского биржевого рынка можно отнести:- Банк России планирует ввести корректировки в структуре и форме публикуемой финансовыми и кредитными организациями отчетности с для преображения финансовой информации в более агрегированную и упрощённую форму с целью минимизации санкционных рисков, связанных с чрезмерно открытой и детализированной финансовой информацией.- Одним из естественных последствий санкций является отказ от использования валют стран, которые внесли санкции против экономики России. Центробанк будет поддерживать естественное движение сокращения объема биржевых операций в долларах и евро при помощи регулирующих мероприятий, для уменьшения объема биржевых сделок в «токсичных» валютах.- Необходимо расширить перечень финансовых инструментов, поднимающих качество инвестиций и позволяющих работать в рамках льготных режимов эмиссии ценных бумаг для субъектов хозяйствования, участвующих в трансформации экономики России и действующих в передовых отраслях. Поддерживающими рычагами могут быть предоставление гарантий от государства и институтов развития; поддерживающие программы для выхода на биржевой рынок. Физических лиц нужно уведомлять о участии в совершенствовании экономики России при помощи мобилизации финансовых ресурсов посредством вложения денежных средств в ценные бумаги, такие как акции и облигации российских организаций.- Совершенствование национальной системы индикаторов для биржевого рынков.-Для становления рынка производных инструментов ЦБ РФ планирует внести меры по стимулированию развития информационных сервисов, торговых площадок и др. В случаях структурирования сделок или осуществления хеджирующих сделок на биржевом рынке с производными инструментами предлагается уточнить требования к банкам касательно достаточности капитала. Также планируется расширить перечень базисных активов для производных инструментов и внести поправки в налоговое законодательство касательно инструментов хеджирования.- Направления валютного регулирования и контроля должны стимулировать переход на расчетные отношения в российских рублях и в валютах дружественных стран, а также для сокращения в расчетах на биржевом рынке валют недружественных стран.Таким образом, задачи и пути развития российского биржевого рынка разносторонние и будут реализовываться Центробанком. Основные направления совершенствования биржевого рынка формируются под воздействием экономических ограничений в отношении российского фондового рынка, как ответная реакция на кризисные явления для поддержания и включения механизмов стабилизации. ЗАКЛЮЧЕНИЕПроведенное исследование показало, что биржевой рынок – часть фондового рынка, на котором проводятся организованные торги с участием специализированных финансовых посредников – бирж.Для осуществления деятельности организатора торгов необходимо получить соответствующее разрешение – лицензию Банка России. В России самыми значимыми биржами является Московская и Санкт - Петербургская биржи. В работе были рассмотрены виды биржевых рынков и основные участники биржевого рынка, а также механизмы его функционирования. Также были рассмотрены правовые аспекты функционирование и деятельности, и источники информации на биржевых рынках. А также рассмотрены фондовые индексы как основные индикаторы активности рынка ценных бумаг, рассмотрены их виды и методики расчета.Во второй части, был проведен анализ российского биржевого рынка на примере ММВБ, были рассмотрены влияние санкций начала 2022 года на биржевой рынок России. Рассмотрена динамика Индекса Мосбиржи и Индекса РТС, Индекса Голубых фишек, отраслевого Индекса Нефти и газа.Фондовые индексы в действительности являются ключевыми индикаторами рынка ценных бумаг, что подтверждается падением ключевых индексов Мосбиржи по причине обострения геополитических событий в феврале2022 года.Перспективы развития биржевого рынка в России связанны с осуществлением денежно-кредитной политики Банка России.Задачи и пути развития российского биржевого рынка разносторонние и будут реализовываться Центробанком. Основные направления совершенствования биржевого рынка формируются под воздействием экономических ограничений в отношении российского фондового рынка, как ответная реакция на кризисные явления для поддержания и включения механизмов стабилизации. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ И ИНТЕРНЕТ-РЕСУРСОВГражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 года N 51-ФЗ(последняя редакция) - https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ (последняя редакция) - http://www.consultant.ru/Федеральный закон "Об организованных торгах" от 21.11.2011 N 325-ФЗ (последняя редакция) - http://www.consultant.ru/Федеральный закон "Об акционерных обществах" N 208-ФЗ от 26.12.1995 – (последняя редакция) - http://www.consultant.ru/Федеральный закон "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" N 46-ФЗ от 05.03.1999– (последняя редакция) - http://www.consultant.ru/Положение Банка России от 27.03.2020 N 714-П (ред. от 30.09.2022) "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" (Зарегистрировано в Минюсте России 24.04.2020 N 58203)Информационное письмо Банка России от 26.07.2021 N ИН-06-28/56 - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_392165/Астахов А.А., Гребеник В.В. Проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг как инструмента инвестирования в России // Вестник Евразийской науки. — 2018 №3. — URL: https://esj.today/PDF/52ECVN318.pdfЧалдаева Л. А. Рынок ценных бумаг: учебник для академического бакалавриата / Л. А. Чалдаева, А. А. Килячков — 7-е изд., перераб. и доп. — Москва: Юрайт, 2019. — 381 с. Берзона Н. И. Рынок ценных бумаг: учебник для академического бакалавриата / Н. И. Берзон [и др.]; под общей редакцией Н. И. Берзона — 5-е изд., перераб. и доп. — Москва: Юрайт, 2019. — 514 с. Люц Е.В. Методологический подход к оценке качества раскрытия информации доверительным управляющим на рынке ценных //Актуальные вопросы экономики и управления на современном этапе развития общества, 2018. С. 135-141.Малышенко Константин Анатольевич, Малышенко Вадим Анатольевич, & Квятковская Евгения Олеговна (2017). Теоретические основы анализа фондового рынка: система показателей и классификация методов. Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета, (129), 1292-1303.Рябичева О. И. Сегменты и инструменты финансового рынка // Журнал прикладных исследований. 2022. №8. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/segmenty-i-instrumenty-finansovogo-rynkaРоссийский фондовый рынок: итоги 2022 года - https://fingeniy.com/rossijskij-fondovyj-rynok-itogi-2022-goda/Российский рынок. Обзор трендов 2022–2023 гг.- https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/rossiiskii-rynok-obzor-trendov-2022-2023-ggЦентральный банк Российской Федерации. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2023 год и период 2024 и 2025 годов. Одобрено Советом директоров Банка России 01.11.2022. – М.: Банк России, 2022.Официальный сайт Банка России - URL: https://www.cbr.ru/Официальный сайт Московской биржи - https://www.moex.com/Информационный портал Банки ру. - https://www.banki.ru/INVESTFUNDS - https://investfunds.ru/glossary/stock-index/