«Инвестиционный портфель».

Облигации январь 2024 – декабрь 2024 гг.

Сформируем портфель общей стоимостью 500 000 руб. по состоянию на 17.01.2024 г. из государственных ценных бумаг/муниципальных ценных бумаг / ценных бумаг корпоративных эмитентов.
Оценим несколько вариантов облигаций, номинированных в российских рублях, с позиции «доходность – риск». В оценку включены корпоративные и государственные облигации Минфина.
В работе проведена оценка 3 эмитентов, предлагающих облигации, номинированные в российских рублях.

Таблица 3 – Расчет текущей цены облигаций, номинированных в рублях
Наименование ценной бумаги Министерство финансов Российской Федерации, облигация федерального займа ПАО "Сбербанк России" АО Авто Финанс Банк ISIN SU26222RMFS8 RU000A103WV8 RU000A103NY1 Рыночная цена на 17.01.2024, % 966,1 964 955,3 Номинальная стоимость, руб. 1000 1000 1000 Дата погашения 16-10-2024 15.11.2024 12-09-2024 Купон 3,54% 4,49% 3,96% Число периодов начисления купона до погашения, шт. 2 2 2 Величина дисконтированных купонных выплат, долл. НКД , руб.. 18,09 13,81 27,74 Услуги депозитария, руб. 5,00 5,00 5,00 Комиссия брокера (0,04%) 0,4 0,4 0,4 Комиссия биржи (0,01%) 0,1 0,1 0,1 Текущая цена облигации с учётом комиссий (руб.) 989,56 983,20 988,43 Доходность к погашению YTM, % 9,77% 11,41% 12,61

В таблице 4 представлен итоговый портфель, предложенный инвестору, на сумму 500 тысяч рублей.

Таблица 4 – Предложенный портфель инвестору
Наименование ценной бумаги Министерство финансов Российской Федерации, облигация федерального займа ПАО "Сбербанк России" АО Авто Финанс Банк ISIN SU26222RMFS8 RU000A103WV8 RU000A103NY1 Текущая цена, руб. 989,56 983,20 988,43 Количество ц.б. 170 170 170 Сумма, руб. 168225,8236 167144,2 168033,6 Доходность к погашению 9,77% 11,41% 12,61% Итого 503403,66
Портфель получился достаточно сбалансированным по соотношению риск-доходность (средняя доходность при средне/низком риске) и скорее всего удовлетворит ожидания инвестора.
Общая доходность данного портфеля составит 11,26%.

Заключение

Итого в течение года было инвестировано 989841,66 рублей.
В ходе выполнения расчетной работы были проанализированы 3 эмитента, выпускающих облигации, номинированные в российских рублях. По итогу все 3 включены в портфель, так как они имеют хорошую доходность, при этом имеют высокий кредитный рейтинг.


Литература

1. Волкова, Н. В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций : учебное пособие / Н.В. Волкова и др. Под ред. Д. С. Демиденко. СПб: Изд-во Политехн. ун-та, 2017. 883с. URL: http://elib.spbstu.ru/dl/2/i17-369.pdf/info
2. Регламент содержания и оформления курсовых работ и проектов: Метод. указания / А.Д. Борреманс, Т.Ю. Кудрявцева, Е.В. Рытова и др. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2019. – 14 с.
3. Ильин, И.В. Управление инвестициями: учебное пособие / И. В. Ильин, Н. Б. Ростова. СПб: Изд-во Политехн. ун-та, 2017. 243с. URL: http://elib.spbstu.ru/dl/2/i17-265.pdf/info
4. Киселева Е.Г. Управление инвестициями в корпоративную архитектуру. Метод.указания. – СПб: Изд-во Политх.ун-та, 2019. 32с.
5. Лукасевич, И.Я. Инвестиции: учебник / И.Я. Лукасевич. М.: Инфра- М,2012. 765 с.
6. Официальный сайт ПАО «Московская биржа». URL: http://www.moex.com.
7. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики РФ URL: http://www.gks.ru/
8. Чернова, Г.В. Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для академического бакалавриата / Под ред. Г. В. Черновой, Н. Б. Болдыревой. М.: Издательство Юрайт, 2017. 348 с.
9. Шарп, У.Ф. Инвестиции: учебник для вузов / У.Ф. Шарп, Г.Д. Александер. М.: ООО «Научно-издательский центр Инфра-М», 2018. Подписное издание. URL: http://znanium.com/ go.php?id=939546










2




6